TIM S.p.A.’s €4 Billion ESG-Linked Financing

Allen & Overy assisted a pool of banks in the extension and conversion in an ESG key of the revolving credit line granted to TIM S.p.A., assisted in the transaction by Orrick.

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Milan Branch e Intesa Sanpaolo S.p.A. hanno agito in qualità di global coordinators e sustainability coordinators, unitamente ad un consorzio di 25 banche finanziatrici nazionali ed internazionali in qualità di lenders, nell’estensione e conversione in chiave ESG della linea di credito revolving concessa a TIM S.p.A.

La linea RCF messa a disposizione della società nell’ambito di questa operazione sindacata, per un ammontare di 4 miliardi di euro, attualmente costituisce il più grande finanziamento collegato a criteri di sostenibilità nel settore delle telecomunicazioni. La durata del finanziamento è stata inoltre estesa al 2026.

Il team di Allen & Overy che ha affiancato le banche nell’operazione è stato guidato dal partner Pietro Scarfone, coadiuvato dal counsel Frederic Demeulenaere, dalle associates Evangeline Schumacher e Martina Gullino e dai trainees Dunia Adhaiem e Mateusz Maciejewski. Il senior associate Elia Ferdinando Clarizia coadiuvato dall’associate Simona Simone ha prestato assistenza sui profili fiscali dell’operazione.

Orrick ha assistito TIM S.p.A. con un team guidato dal partner Patrizio Messina, coadiuvato dall’of counsel Daniela Pietrini, dai managing associates Erik Negretto e Simone Fioretti, dall’of counsel Giovanni Leoni per i profili fiscali dell’operazione e dal managing associate Franco Lambiase per gli aspetti di diritto inglese.

Involved fees earner: Dunia Adhaiem – Allen & Overy; Elia Ferdinando Clarizia – Allen & Overy; Frederic Demeulenaere – Allen & Overy; Martina Gullino – Allen & Overy; Mateusz Maciejewski – Allen & Overy; Pietro Scarfone – Allen & Overy; Evangeline Schumacher – Allen & Overy; Simona Simone – Allen & Overy; Simone Fioretti – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Franco Lambiase – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Giovanni Leoni – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Patrizio Messina – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Erik Negretto – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Daniela Pietrini – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;

Law Firms: Allen & Overy; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;

Clients: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Intesa Sanpaolo S.p.A.; TIM SpA;

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