Light SA’s $660 Million Shares Offering


Milbank, Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga, Rolim, Viotti & Leite Campos, White & Case and Lefosse advised on the transaction

Light SA executed its offering of $660 Million Shares.

Itau BBA USA Securities, Citigroup Global Markets, Santander Investment Securities, Banco do Brasil Securities, Bradesco Securities, BTG Pactual US Capital and XP Securities acted as placing agents on the secondary offering.

Banco Itaú BBA acted as led manager, Citigroup Global Markets Brasil, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários, Banco Santander (Brasil), BB-Banco de Investimento, Banco Bradesco BBI, Banco BTG Pactual and XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários acted as co-manager on the offering.

Light S.A. generates and distributes electricity in the Brazilian State of Rio de Janeiro. The Company, led by Ana Marta Horta Veloso, Roberto Caixeta Barroso and Dalmer Alves De Souza, in 2018 recorded $3.127 billion revenues.

Milbank advised Light S.A. with Fabiana Y. Sakai (Picture), Joel I. Krasnow, Andrew R. Walker, Catherine Leef Martin, Marcella Gurgel, Eileen E. Kuo, Megha Kalbag and Henrique Ferreira Antunes.

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados (São Paulo): Socia Vanessa Fiusa. Asociados Alexandre Hadid Portnoi y Julia Sousa Gonçalves de Araujo.

Rolim, Viotti & Leite Campos Advogados advised the selling shareholder Companhia Energética de Minas Gerais (CEMIG) with Oduvaldo Lara Junior, Fábio Appendino, Alessandra Rezende Torres, Haydée Navarro Oliveira and Tomás Vaz de Oliveira Brandão.

White & Case advised Itau BBA USA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Santander Investment Securities Inc., Banco do Brasil Securities LLC, Bradesco Securities, Inc., BTG Pactual US Capital, LLC and XP Securities LLC with John Guzmán, Donald Baker, Raymond Simon, Mariana Seixas, Beatriz Barros and Kyle Ezzedine.

Lefosse advised Banco Itaú BBA S.A., Citigroup Global Markets Brasil, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A., Banco Santander (Brasil) S.A., BB-Banco de Investimento S.A., Banco Bradesco BBI S.A., Banco BTG Pactual S.A. and XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. with Rodrigo Junqueira, Felipe Gibson, Luciana Moutinho, Douglas Ogata, Sylvie Heck Cadier and Louise West.

Involved fees earner: Rodrigo Junqueira – Lefosse; Felipe Gibson – Lefosse; Luciana Moutinho – Lefosse; Douglas Ogata – Lefosse; Vanessa Fiusa – Mattos Filho Veiga Filho Marrey Jr & Quiroga; Alexandre Hadid Portnoi – Mattos Filho Veiga Filho Marrey Jr & Quiroga; Julia Sousa Gonçalves de Araujo – Mattos Filho Veiga Filho Marrey Jr & Quiroga; Henrique Ferreira Antunes – Milbank; Marcella Gurgel – Milbank; Megha Kalbag – Milbank; Joel Krasnow – Milbank; Eileen Kuo – Milbank; Catherine Leef Martin – Milbank; Fabiana Sakai – Milbank; Andrew Walker – Milbank; Fabio Appendino – Rolim, Viotti & Leite Campos Advogados; Oduvaldo Lara Junior – Rolim, Viotti & Leite Campos Advogados; Haydée Navarro Oliveira – Rolim, Viotti & Leite Campos Advogados; Alessandra Rezende Torres – Rolim, Viotti & Leite Campos Advogados; Tomás Vaz de Oliveira Brandão – Rolim, Viotti & Leite Campos Advogados; Donald Baker – White & Case; Kyle Ezzedine – White & Case; John Guzman – White & Case; Mariana Seixas – White & Case; Raymond Simon – White & Case;

Law Firms: Lefosse; Mattos Filho Veiga Filho Marrey Jr & Quiroga; Milbank; Rolim, Viotti & Leite Campos Advogados; White & Case;

Clients: Banco Bradesco BBI S.A.; Banco do Brasil; Banco Itau BBA; Banco Santander Brazil; BB Banco de Investimentos S.A; Bradesco Securities; BTG Pactual; Citigroup Global Markets Ltd; Companhia Energética de Minas Gerais S.A.; Itaú BBA USA Securities; Light S.A.; Santander Investment Securities Inc.; XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.; XP Securities;

Author: Ambrogio Visconti.