Sanoma acquisisce il ramo della scolastica K12 in Italia e Germania

Clifford Chance ha fornito assistenza all’acquirente Sanoma. Herbert Smith Freehills e LCA Studio Legale hanno assistito Pearson plc.

Sanoma, una società di media e apprendimento innovativa e agile, ha acquisito l’attività di contenuti didattici K12 locale di Pearson in Italia e la sua piccola attività di preparazione agli esami in Germania.

L’acquisizione si sposa perfettamente con la strategia di Sanoma di far crescere la propria attività di apprendimento K12 espandendosi in nuovi mercati attraverso fusioni e acquisizioni e segna l’ingresso di Sanoma in Italia, uno dei più grandi mercati dei servizi di apprendimento K12 in Europa.

Sanoma rafforza la sua strategia di crescita annunciando un’ambizione di crescita strategica per aumentare le vendite nette del Gruppo a oltre 2 miliardi di euro entro il 2030, con almeno il 75% proveniente dal business dell’apprendimento.

Il valore dell’operazione è pari a 163 milioni di sterline, che verrà erogato al momento del completamento dell’operazione, sottoposta a condizione che vengano apportati gli aggiustamenti al capitale circolante.

Nell’operazione è previsto anche un accordo secondo il quale Pearson provvederà alla distribuzione in Italia dei suoi prodotti per l’insegnamento della lingua inglese.

La transazione dovrebbe essere finalizzata nel terzo trimestre del 2022.

Il team di Clifford Chance è stato guidato da Amsterdam da Gregory Crookes e Rona Nisar, e il team principale era composto da Luc van Oosterhout, Olivia Higgs, Shaun Campbell (Corporate), Orsolya Gondos, Jaap Tempelman, Andrei Mikes, Tamlin Higgins (TMT), Michiel Sunderman e Alec Sanderson (Fiscale) ad Amsterdam, Margret Bootz-Hagen (Corporate) a Francoforte. Il team più ampio era composto da Yvo van Bijsterveld (Corporate), Frans Muller e Jurre Jurriëns (Antitrust) ad Amsterdam, Claudia Milbradt, Nicolas Hohn-Hein (IP) e Cord Freiherr von Mandelsloh (Fiscale) a Düsseldorf, Jörg Rhiel, Michael Nellen, Natalie Hemberger (Società), Olaf Mertgen (Fiscale), Stefan Simon, Ulrike Breidenstein (Occupazione), Philipp Stoecker e Ahmad Zaheri (Immobiliare) a Francoforte,  Jemma Dick, Nicola Hemsley e Eli Bursky (Fiscale) a Londra.

Per l’Italia il team è stato guidato dal partner Umberto Penco Salvi e composto dall’associate Amedeo Sciolari e dai trainee lawyer Dario Carnazza, Luca Fulgido, Sara Bettoni e Greta Bilotta per gli aspetti Corporate M&A. I profili Labour sono stati curati dal partner Simonetta Candela con il senior associate Marina Mobiglia; per gli aspetti Litigation ha agito un team composto dal counsel Andrea Tuninetti Ferrari, dai senior associate Andrea Andolina e Ludovica D’Alberti e dall’associate Giovanni Minucci; per quelli Antitrust il team era composto dal partner Luciano Di Via con l’associate Antonio Mirabile ed i trainee lawyer Eleonora Zappalorto, Luca Borin e Alessandra Oliva. Infine, gli aspetti tax sono stati curati dal senior associate Andrea Sgrilli con l’associate Mario Martignago.

Il team di HSF era guidato dal capo della pratica M&A globale Gavin Davies e dai soci senior Laura Ackroyd e Ben Waterfall, supportati dai soci Cassie Ayre, Filip Gavanski e Stuart Kerr e dalla tirocinante Lucy Kelly. Il team più ampio comprendeva Veronica Roberts (partner, Competition), Aaron White (partner, Corporate), Isaac Zailer (partner, tax), Francesca Morra (partner, Corporate Italy), Christoph Naworth (partner, Corporate Germany), Christine Young (partner , EPI), Paul Ellerman (partner, EPI), Pietro Pouché (partner, IP Italy), Dan Pearce (consulente, IP London) e dall’associate Giulia Maienza.

LCA Studio Legale ha collaborato con HSF nell’assistenza a Pearson con un team multidisciplinare diretto da Andrea Carreri, con Maria Flora Cafiero e Micol Saccon per le questioni regolamentari, antitrust e golden power, Ranieri Romani, Emanuela Ratti e Gabriele Calabrò per gli aspetti labour, Giangiacomo Rocco di Torrepadula e Claudia Bonetti per la parte real estate, Riccardo Massimilla e Emanuele Ameri per il supporto sulle questioni societarie.

Involved fees earner: Eli Bursky – Ashurst; Andrea Andolina – Clifford Chance; Sara Bettoni – Clifford Chance; Greta Bilotta – Clifford Chance; Margret Bootz-Hagen – Clifford Chance; Luca Borin – Clifford Chance; Ulrike Breidenstein – Clifford Chance; Simonetta Candela – Clifford Chance; Dario Carnazza – Clifford Chance; Gregory Crookes – Clifford Chance; Ludovica D’Alberti – Clifford Chance; Luciano Di Via – Clifford Chance; Jemma Dick – Clifford Chance; Luca Fulgido – Clifford Chance; Orsolya Gondos – Clifford Chance; Natalie Hemberger – Clifford Chance; Nicola Hemsley – Clifford Chance; Tamlin Higgins – Clifford Chance; Olivia Higgs – Clifford Chance; Nicolas Hohn-Hein – Clifford Chance; Jurre Jurriens – Clifford Chance; Mario Martignago – Clifford Chance; Olaf Mertgen – Clifford Chance; Andrei Mikes – Clifford Chance; Claudia Milbradt – Clifford Chance; Giovanni Minucci – Clifford Chance; Antonio Mirabile – Clifford Chance; Marina Mobiglia – Clifford Chance; Frans Muller – Clifford Chance; Michael Nellen – Clifford Chance; Rona Nisar – Clifford Chance; Alessandra Oliva – Clifford Chance; Umberto Penco Salvi – Clifford Chance; Jörg Rhiel – Clifford Chance; Amedeo Sciolari – Clifford Chance; Andrea Sgrilli – Clifford Chance; Stefan Simon – Clifford Chance; Philipp Stoecker – Clifford Chance; Michiel Sunderman – Clifford Chance; Jaap Tempelman – Clifford Chance; Andrea Tuninetti Ferrari – Clifford Chance; Yvo van Bijsterveld – Clifford Chance; Luc van Oosterhout – Clifford Chance; Cord Freiherr von Mandelsloh – Clifford Chance; Ahmad Zaheri – Clifford Chance; Eleonora Zappalorto – Clifford Chance; Laura Ackroyd – Herbert Smith Freehills; Cassie Ayre – Herbert Smith Freehills; Gavin Davies – Herbert Smith Freehills; Paul Ellerman – Herbert Smith Freehills; Filip Gavanski – Herbert Smith Freehills; Giacomo Gavotti – Herbert Smith Freehills; Stuart Kerr – Herbert Smith Freehills; Giulia Maienza – Herbert Smith Freehills; Francesca Morra – Herbert Smith Freehills; Dan Pearce – Herbert Smith Freehills; Pietro Pouché – Herbert Smith Freehills; Veronica Roberts – Herbert Smith Freehills; Ben Waterfall – Herbert Smith Freehills; Aaron White – Herbert Smith Freehills; Christine Young – Herbert Smith Freehills; Isaac Zailer – Herbert Smith Freehills; Emanuele Ameri – LCA Studio Legale; Claudia Bonetti – LCA Studio Legale; Maria Flora Cafiero – LCA Studio Legale; Gabriele Calabrò – LCA Studio Legale; Andrea Carreri – LCA Studio Legale; Riccardo Massimilla – LCA Studio Legale; Emanuela Ratti – LCA Studio Legale; Giangiacomo Rocco di Torrepadula – LCA Studio Legale; Ranieri Romani – LCA Studio Legale; Micol Saccon – LCA Studio Legale;

Law Firms: Ashurst; Clifford Chance; Herbert Smith Freehills; LCA Studio Legale;

Clients: Pearson; Sanoma Corporation;

Author: Giulia Di Palma