Isoclima nel finanziamento unitranche a supporto di acquisizioni perfezionate negli Stati Uniti

Ashurst ha assistito Barings, Molinari Agostinelli e Mayer Brown hanno supportato Isoclima. White & Case ha assistito Crédit Agricole FriulAdria in qualità di prestatore del finanziamento.

Barings e le sue affiliate hanno agito in qualità di sottoscrittori di quote unitranche emesse da Isoclima S.p.A., società italiana partecipata a maggioranza dalla società di private equity Stirling Square Capital Partners, per finanziare l’acquisizione di impianti di produzione e altri asset negli Stati Uniti.

I proventi dei titoli iniziali sono stati utilizzati anche per rifinanziare alcuni indebitamenti finanziari dell’emittente, mentre futuri tap sosterranno ulteriori acquisizioni e investimenti. Al momento dell’emissione, i titoli sono stati ammessi alle negoziazioni presso la Borsa di Vienna.

BNY Mellon ha agito come paying agent, notes trustee, e security agent in relazione al prestito obbligazionario, mentre Crédit Agricole Friuladria ha concesso ad Isoclima un finanziamento revolving super senior per esigenze finanziarie e di working capital del gruppo.

Isoclima è leader mondiale nella produzione di vetro ad alte prestazioni e soluzioni trasparenti, con stabilimenti produttivi in ??Europa, Messico e Stati Uniti. Le recenti acquisizioni mirano a rafforzare la posizione di Isoclima nel campo delle trasparenze balistiche (sostanze usate per testare e misurare gli effetti dei proiettili), nonché ad espandersi in un nuovo segmento di mercato e a stabilire capacità produttive locali in una regione chiave per raggiungere gli obiettivi di crescita del gruppo.

Il team di Ashurst è stato guidato dal partner Mario Lisanti, supportato dal counsel Luca Chieffo, dal trainee Davide Cipolletta e dagli intern Aurora Pignalosa e Andrea Scarfone. Il partner Michele Milanese, coadiuvato dal trainee Federico Squarcia, ha prestato assistenza a Barings in relazione agli aspetti fiscali italiani dell’operazione. Gli aspetti di diritto inglese sono stati seguiti da un team basato a Madrid e composto dal partner Nick Pawson, dal senior associate Sam Tetlow, dall’associate Fátima Nieto e dalla trainee Victoria Padley, mentre gli aspetti di diritto americano sono stati seguiti dal team newyorkese composto dal partner Michael Neary, dal counsel Matt Haist, dall’associate Nathan Huynh e da Ana Namaki (law clerk), insieme al partner della sede londinese Jeffrey Johnson. Il partner Fabien Debroise ha assistito Barings in merito ai profili lussemburghesi dell’operazione, supportato dall’associate Anna Kozakiewicz.

Un altro team di Ashurst, coordinato dal partner londinese Malcolm Charles e dalla counsel italiana Annalisa Santini, ha assistito BNY Mellon.

Il team di Molinari Agostinelli è stato coordinato dal partner Marco Leonardi, supportato dagli associate Giorgia Gentilini e Alessandro Pallavicini.

Mayer Brown ha assistito Isoclima per gli aspetti di diritto inglese e americano, con team cross border guidati dal finance partner Robert Flanigan, dal corporate partner Phil Brandes e dal tax partner Jason Bazar, mentre KPMG, con il country head e deal advisory m&a tax Stefano Cervo, supportato dall’m&a and international tax manager Enrico Spinelli, ha prestato assistenza a Isoclima in relazione agli aspetti fiscali italiani dell’operazione. Debt advisor dell’operazione è stata Fineurop con un team composto da Umberto Zanuso, Francesco Panizza e Michela Agostini.

Lo studio legale White & Case ha assistito Crédit Agricole Friuladria nella estensione di una nuova linea di credito revolving e Pemberton Asset Management in qualità di debt provider che è stato rifinanziato al closing, con un team che ha compreso i partner Iacopo Canino e Gianluca Fanti, insieme agli associate Stefano Bellani e Angelo Salis.

Involved fees earner: Malcolm Charles – Ashurst; Luca Maria Chieffo – Ashurst; Fabien Debroise – Ashurst; Matthew Haist – Ashurst; Nathan Huynh – Ashurst; Jeffrey Johnson – Ashurst; Anna Kozakiewicz – Ashurst; Mario Lisanti – Ashurst; Michele Milanese – Ashurst; Michael Neary – Ashurst; Nick Pawson – Ashurst; Annalisa Santini – Ashurst; Sam Tetlow – Ashurst; Stefano Cervo – KPMG; Jason Bazar – Mayer Brown; Philip Brandes – Mayer Brown; Robert Flanigan – Mayer Brown; Giorgia Gentilini – Molinari Agostinelli; Marco Leonardi – Molinari Agostinelli; Alessandro Pallavicini – Molinari Agostinelli; Stefano Bellani – White & Case; Iacopo Canino – White & Case; Gianluca Fanti – White & Case; Angelo Salis – White & Case;

Law Firms: Ashurst; KPMG; Mayer Brown; Molinari Agostinelli; White & Case;

Clients: Barings; BNY Mellon; Crédit Agricole Friuladria; Isoclima S.p.A.;