Exor completa l’emissione di un bond da 500 milioni e la tender offer su obbligazioni proprie


Nelle due operazioni Allen & Overy e Pedersoli Studio Legale hanno assistito, rispettivamente, gli istituti finanziari e la società emittente Exor N.V.

Exor N.V. ha annunciato l’emissione di un prestito obbligazionario denominato in euro per un valore nominale di 500 milioni di euro e scadenza a 10 anni (19 gennaio 2031), e, contestualmente, l’offerta volontaria di riacquisto (tender offer) in contanti di due serie di titoli di debito esistenti. La tender offer non è condizionata all’emissione dei nuovi titoli.

Il prestito obbligazionario corrisponde una cedola fissa annua pari a 0,875% e i titoli saranno quotati presso l’Euro MTF Market della Borsa del Lussemburgo.

L’offerta volontaria di riacquisto da parte di Exor N.V. ha per oggetto i prestiti obbligazionari “€750,000,000 2,125 per cent. Notes due 2022” e “€650,000,000 2,50per cent. Notes due 2024” ancora in circolazione. L’offerta di riacquisto è, per quanto riguarda l’Italia, effettuata in esenzione rispetto al regime di offerta pubblica di acquisto e scambio (Opasc) ai sensi del Testo Unico della Finanza e del Regolamento Emittenti della CONSOB.

BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V., Société Générale e UniCredit Bank AG hanno agito in qualità di joint lead managers mentre BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, Société Générale e UniCredit Bank AG hanno agito in qualità di dealer managers.

Il team di Allen & Overy che ha assistito gli istituti finanziari è guidato dai partner del Dipartimento International Capital Markets Cristiano Tommasi e Craig Byrne, coadiuvati dalla senior associate Sarah Capella, dalla associate Carolina Gori e dal trainee Paul Edwards. Gli aspetti di diritto olandese sono stati curati da un team coordinato dal partner Jonathan Heeringa della sede di Amsterdam.

Pedersoli Studio Legale ha affiancato Exor N.V. con un team guidato dall’equity partner Carlo Re e che ha incluso il junior partner Stefano Milanesi e le associate Alessia Castelli e Melissa Pace.

Involved fees earner: Craig Byrne – Allen & Overy; Sarah Capella – Allen & Overy; Paul Edwards – Allen & Overy; Carolina Gori – Allen & Overy; Jonathan Heeringa – Allen & Overy; Cristiano Tommasi – Allen & Overy; Alessia Castelli – Pedersoli Studio Legale; Stefano Milanesi – Pedersoli Studio Legale; Melissa Pace – Pedersoli Studio Legale; Carlo Re – Pedersoli Studio Legale;

Law Firms: Allen & Overy; Pedersoli Studio Legale;

Clients: BNP Paribas; Citigroup Global Markets Europe; Citigroup Global Markets Ltd; Exor; ING Bank; Société Générale; UniCredit Bank AG;

Michael Patrini

Author: Michael Patrini