Cartolarizzazione Luzzatti POP NPLs 2021 da 790,5 milioni

Chiomenti e Orrick hanno assistito JP Morgan e Banca Akros in qualità di Co-Arrangers, mentre Cappelli RCCD ha assistito le banche cedenti nella cartolarizzazione di un portafoglio di sofferenze cedute da 12 banche popolari consorziate della società Luigi Luzzatti S.C.p.A.

Le banche partecipanti all’operazione sono Banca Agricola Popolare di Ragusa S.c.p.A., Banca Popolare di Sondrio S.c.p.A., Banca Popolare del Lazio S.c.p.A., Blu Banca S.p.A., La Cassa di Ravenna S.p.A., Banca di Imola S.p.A., Banca Popolare Pugliese S.c.p.A., Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.A., Banca di Piacenza S.c.p.A., Banca di Credito Popolare S.c.p.A., Banca Popolare di Fondi Soc. Coop. and Banca Valsabbina S.c.p.A.

Nel contesto dell’operazione, la società veicolo denominata “Luzzatti POP NPLs 2021 S.r.l.” ha emesso tre tranches di ABS notes; alla nota senior è stato assegnato rating pari a BBB da parte delle agenzie DBRS Morningstar e ARC Ratings.

JP Morgan e Banca Akros hanno svolto il ruolo di Co-Arrangers; le banche originators sono state coadiuvate dal global coordinator Luigi Luzzatti S.C.p.A., mentre Kpmg Advisory ha agito in qualità di advisor industriale dell’operazione.

Il team Chiomenti era composto dal partner Gianrico Giannesi, dal senior associate Alessio Palumbo e dagli associate Francesco Paolo Volpe e Dalila Buzzi.

Il team Orrick era composto dal partner Patrizio Messina, dallo special counsel Andrea Cicia, dall’of counsel Nicolò Del Dottore, e dagli associate Simone Fioretti, Alessandro Azzolini e Andrea di Paola. Gli aspetti di diritto inglese sono stati curati dal partner Madeleine Horrocks e dagli associate Franco Lambiase e Dario Cidoni.

Il team di Cappelli RCCD era composto dal partner Marcello Maienza coadiuvato dall’associate Nicolò Piccaluga e dai junior associate Luca Simoni e Federico Notarianni.

Involved fees earner: Marcello Maienza – Cappelli RCCD; Federico Notarianni – Cappelli RCCD; Nicolò Piccaluga – Cappelli RCCD; Luca Simoni – Cappelli RCCD; Dalila Buzzi – Chiomenti; Gianrico Giannesi – Chiomenti; Alessio Palumbo – Chiomenti; Francesco Paolo Volpe – Chiomenti; Alessandro Azzolini – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Andrea Cicia – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Dario Cidoni – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Nicolò Del Dottore – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Andrea Di Paola – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Simone Fioretti – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Madeleine Horrocks – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Franco Lambiase – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Patrizio Messina – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;

Law Firms: Cappelli RCCD; Chiomenti; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;

Clients: Banca Agricola Popolare di Ragusa; Banca Akros; Banca di Credito Popolare; Banca di Imola S.p.A.; Banca di Piacenza Soc. Coop. per Azioni; Banca Popolare del Lazio; Banca Popolare di Fondi S.c; Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.A.; Banca Popolare di Sondrio; Banca Popolare Pugliese; Banca Valsabbina S.C.p.A.; Cassa di Ravenna S.p.A.; JP Morgan;