BCC Banca Iccrea completa la sesta cartolarizzazione di NPL con garanzia GACS

Nell’ambito dell’operazione lo studio Orrick ha assistito i co-arrangers, mentre iLS ha assistito Iccrea Banca.

BCC Banca Iccrea (Capogruppo del Gruppo BCC Iccrea) ha perfezionato la sesta cartolarizzazione di crediti non performing (NPL) assistita da garanzia “GACS”, del valore di 650 milioni di euro e originata da oltre 5.700 debitori.

All’operazione hanno partecipato 71 Banche, di cui 68 appartenenti al Gruppo BCC Iccrea (64 BCC, Banca Sviluppo, BCC Banca Iccrea, BCC Banca Impresa e Banca Medio Credito del Friuli-Venezia Giulia) a cui si sono aggiunte Banca Valsabbina, Banca di Credito Popolare e Cassa di Risparmio di Asti.

L’iniziativa ha visto BCC Banca Iccrea e Intesa Sanpaolo S.p.A. – Divisione IMI Corporate & Investment Banking nei ruoli di co-arrangers e placement agents dei titoli emessi.

I titoli Senior hanno ottenuto il rating da parte delle agenzie coinvolte nell’operazione: rispettivamente, un giudizio Baa1(sf) da parte di Moody’s Italia e BBB(sf) da ARC Ratings S.A.

L’operazione è stata predisposta con la possibilità di usufruire di una reoco ex art. 7.1 della legge 130/99, previo ottenimento della GACS sui titoli senior.

BCC Banca Iccrea, nel ruolo di co-arranger dell’operazione, ha supportato le Banche partecipanti nell’individuazione del perimetro dei crediti oggetto di cessione, ha coordinato le attività di due diligence e redazione del business plan poste in essere dal Servicer, assicurando altresì la gestione del processo di analisi con le agenzie di rating e la strutturazione dell’operazione. BCC Banca Iccrea provvederà inoltre a gestire, per conto delle Banche partecipanti, la procedura per la concessione della garanzia presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze.

Orrick ha assistito i co-arrangers con un team composto dai partner Patrizio Messina e Annalisa Dentoni-Litta, dalla of counsel Daniela Pietrini, dal managing associate Simone Fioretti e dalla junior associate Giorgia Carrozzo. Per gli aspetti di diritto inglese hanno prestato assistenza la partner Madeleine Horrocks, coadiuvata dal managing associate Franco Lambiase. Sui profili fiscali, sono intervenuti la partner Bernadette Accili, l’of counsel Giovanni Leoni e il managing associate Camillo Melotti Caccia.

iLS ha assistito Iccrea Banca nel ruolo di coordinatrice delle banche cedenti con un team composto da Norman Pepe, Fabrizio Occhipinti e Ilaria Cutolo.

Involved fees earner: Ilaria Cutolo – iLS; Fabrizio Occhipinti – iLS; Norman Pepe – iLS; Bernadette Accili – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Giorgia Carrozzo – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Annalisa Dentoni-Litta – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Simone Fioretti – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Madeleine Horrocks – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Franco Lambiase – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Giovanni Leoni – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Camillo Melotti Caccia – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Patrizio Messina – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Daniela Pietrini – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;

Law Firms: iLS; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;

Clients: Iccrea Banca; IMI – Intesa SanPaolo;