Azimut Libera Impresa SGR rileva l’80% di C.B.G. Acciai

Nell’ambito dell’operazione Azimut Libera Impresa e HLD Group sono stati assistiti da studio legale Giovannelli e Associati, MN Tax & Legal, Spada Partners, Studio PEA Commercialisti, Orrick e AON. Le banche da Dentons, mentre i venditori sono stati assistiti da Pavia e Ansaldo e Chiomenti.

Azimut Libera Impresa SGR, per conto dei fondi di Private Equity Azimut Demos 1 e AZ ELTIF – Ophelia, ha siglato insieme al gruppo di investimento lussemburghese HLD Group, che investe con una quota di minoranza, un accordo vincolante per l’acquisto dell’80% di C.B.G. Acciai S.p.A., da Xenon Private Equity VII e dalla famiglia Filippini Fantoni, la quale reinveste con una quota di minoranza.

Il Gruppo C.B.G. Acciai, fondato nel 1966, occupa una posizione di leadership nella lavorazione, trasformazione e commercio di lame in acciaio: per stampa imballaggi flessibili, legno, carne, pietra e, di recente, e` entrato nel settore del riciclaggio dei rifiuti.

C.B.G. Acciai, con sede a Caronno Pertusella (Varese), ad oggi controlla undici societa` oltre alla capogruppo e si e` espanso progressivamente negli anni, sia grazie ad una solida crescita organica anche durante la pandemia, sia a una mirata strategia di acquisizioni.

L’attivita` produttiva e` svolta tramite nove impianti a elevato livello di automazione e i suoi prodotti vengono distribuiti a livello globale in piu` di 100 Paesi (il 70% delle vendite e` generato al di fuori del mercato domestico). Il Gruppo ha chiuso il 2021 con un volume di affari pro-forma pari a 50 milioni di euro e con un EBITDA di circa 15 milioni di euro.

L’operazione ha l’obiettivo di supportare il gruppo C.B.G. Acciai nel proprio percorso di crescita a livello nazionale e internazionale tramite acquisizioni di ulteriori realta` di eccellenza in linea con il percorso gia` intrapreso dal management negli ultimi anni.

Per Cbg Acciai il processo di due diligence ed il coordinamento dell’operazione sono stati curati dal CFO Federico Scalaberni.

Azimut Libera Impresa e HLD Group sono stati assistiti da studio legale Giovannelli e Associati, MN Tax & Legal, Spada Partners, Studio PEA Commercialisti, Orrick e AON.

Banca Monte dei Paschi di Siena, Intesa Sanpaolo, Bper e Banco Bpm hanno agito in qualità di banche finanziatrici, assistite dallo studio legale Dentons.

Per Xenon Private Equity l’operazione è stata seguita da Franco Prestigiacomo e Francesco Banfi. I venditori sono stati assistiti da Pavia e Ansaldo e Chiomenti in qualità di advisor legali.

Spada Partners ha curato la tax due diligence con il partner Luca Zoani, i senior associate Pasquale Miracolo e Matteo Danelli e gli associate Pierpaolo Colucci e Gianmaria Bascherini.

Lo Studio PEA Commercialisti con Fabrizio Pea ha agito come advisor M&A.

Giovannelli e Associati ha assistito Azimut con un team composto, per gli aspetti corporate dell’operazione, da Alessandro Giovannelli, Matteo Bruni, Claudia Raimondi e Filippo Noci e, per gli aspetti relativi al finanziamento, da Valerio Fontanesi e Massimo Giordano.

MN Tax & Legal ha assistito HLD Europe SA nell’operazione di investimento con il partner Emiliano Nitti, la senior associate Giulia Perizzi, l’associate Mattea Carretta e i junior associate Marco Romeo e Chiara Rinaldi.

Orrick, con il partner Pietro Merlino, ha analizzato gli aspetti antitrust dell’investimento di HLD.

AON con Sara Generali ha agito da advisor nella identificazione dell’assicuratore e nella negoziazione della polizza di assicurazione W&I.

Dentons ha agito con un team coordinato dal partner Alessandro Fosco Fagotto e composto dal senior associate Tommaso Zanirato e dall’associate Giulia Caselli Maldonado.

Pavia e Ansaldo ha assistito Xenon Private Equity con un team composto dal socio Giuseppe Besozzi e dalla associate Erica Lepore.

Chiomenti ha assistito i venditori con un team multidisciplinare composto dal socio Luigi Vaccaro con gli associate Maria Laura Zucchini e Jacopo Frontali per gli aspetti societari, il socio Raul-Angelo Papotti e la senior associate Elisabetta Pavesi per gli aspetti fiscali e la senior Fiona Gittardi per gli aspetti giuslavoristi.

Involved fees earner: Jacopo Frontali – Chiomenti; Fiona Gittardi – Chiomenti; Raul-Angelo Papotti – Chiomenti; Elisabetta Pavesi – Chiomenti; Luigi Vaccaro – Chiomenti; Maria Laura Zucchini – Chiomenti; Giulia Caselli Maldonado – Dentons; Alessandro Fosco Fagotto – Dentons; Tommaso Zanirato – Dentons; Matteo Bruni – Giovannelli e Associati Studio Legale; Valerio Fontanesi – Giovannelli e Associati Studio Legale; Massimo Giordano – Giovannelli e Associati Studio Legale; Alessandro Giovannelli – Giovannelli e Associati Studio Legale; Filippo Noci – Giovannelli e Associati Studio Legale; Claudia Raimondi – Giovannelli e Associati Studio Legale; Mattea Carretta – MN Tax & Legal; Emiliano Nitti – MN Tax & Legal; Giulia Perizzi – MN Tax & Legal; Chiara Rinaldi – MN Tax & Legal; Marco Romeo – MN Tax & Legal; Pietro Merlino – Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Giuseppe Besozzi – Pavia Ansaldo; Erica Lepore – Pavia Ansaldo;

Law Firms: Chiomenti; Dentons; Giovannelli e Associati Studio Legale; MN Tax & Legal; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Pavia Ansaldo;

Clients: Azimut Libera Impresa S.G.R. S.p.A.; Banco BPM S.p.A.; BPER Banca S.p.A.; CBG Acciai S.p.A.; Filippini Fantoni (Family); Filippini Fantoni Alberto; HLD Europe; Intesa Sanpaolo S.p.A.; Monte dei Paschi di Siena; Xenon Private Equity;