Accordo tra TIM e Ardian sulla partecipazione indiretta in INWIT

Nell’ambito dell’operazione TIM è stata assistita dallo studio legale Gatti Pavesi Bianchi Ludovici. BDGS Associés ha assistito Crédit Agricole Assurances.

TIM e Ardian, società di investimento privata leader a livello mondiale, hanno raggiunto un accordo per l’acquisizione da parte di un consorzio guidato da Ardian di una quota detenuta da TIM pari al 41% della holding Daphne 3 (“holding”), che attualmente detiene a sua volta una quota del 30,2% in Infrastrutture Wireless Italiane (“INWIT”).

La holding subentra a TIM – per la quota di azioni INWIT trasferita – nell’accordo parasociale in essere tra TIM e Vodafone Europe B.V., in forza del quale queste controllano congiuntamente INWIT.

Al perfezionamento dell’operazione, il consorzio guidato da Ardian deterrà una partecipazione del 90% del capitale di Daphne 3.

Il valore dell’operazione è di circa 1,5 miliardi di euro.

Gli accordi sono stati strutturati in modo da non far sorgere alcun obbligo di offerta pubblica di acquisto (OPA).

Il team legale interno di TIM che ha seguito l’operazione è stato guidato dal General Counsel Agostino Nuzzolo e coordinato dall’Head of Legal Finance & M&A Federico Raffaele.

Tim è stata assistita da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici con un team guidato dall’equity partner Stefano Valerio, con il junior partner Federico Cenzi Venezze e l’associate Carlotta Marconi per gli aspetti di corporate M&A, dal partner Filippo Arena per gli aspetti antitrust e dal partner Andrea Limongelli con il senior associate Stefano Motta per gli aspetti financing. Gli aspetti fiscali sono stati curati dall’equity partner Michele Aprile con il senior associate Roger Demoro.

Il team di BDGS Associés comprendeva Youssef Djehane, François Baylion, Benjamin Saada, Pierre Proux, Jules Brizi.

Involved fees earner: François Baylion – BDGS Partners; Jules Brizi – BDGS Partners; Youssef Djehane – BDGS Partners; Pierre Proux – BDGS Partners; Benjamin Saada – BDGS Partners; Michele Aprile – Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Filippo Arena – Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Federico Cenzi Venezze – Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Roger Demoro – Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Andrea Limongelli – Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Carlotta Marconi – Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Stefano Motta – Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Stefano Valerio – Gatti Pavesi Bianchi Ludovici;

Law Firms: BDGS Partners; Gatti Pavesi Bianchi Ludovici;

Clients: Crédit Agricole Assurances; TIM SpA;