Tikehau Capital : émission inaugurale d’obligations durables pour un montant de 500 millions d’euros

Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital dans le cadre de l’opération. Tandis que les Joint Lead Managers ont été conseillés par Linklaters.

Tikehau Capital a réalisé une émission inaugurale d’obligations durables pour un montant de 500 millions d’euros avec une maturité de 8 ans et un coupon de 1,625%, la première de ce type dans l’industrie de la gestion d’actifs.

L’émission de Tikehau Capital, le groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs, est la toute première émission d’obligations durables par un gestionnaire d’actifs alternatifs en euros et le coupon est le plus bas atteint par Tikehau Capital depuis sa première émission obligataire en 2017.

Les obligations ont été placées auprès d’une base diversifiée de plus de 100 investisseurs institutionnels, dont 75% sont internationaux.

Le produit net de l’émission sera utilisé pour financer et/ou refinancer, en tout ou en partie, des investissements durables éligibles nouveaux et/ou existants, tels que définis dans le cadre d’allocation (sustainable bond framework) publié par Tikehau Capital. Les investissements durables éligibles couvrent à la fois les actifs durables (activités vertes et sociales) et les fonds ESG alignés sur les objectifs de développement durable du groupe Tikehau Capital.

Les obligations sont notées BBB- par Fitch Ratings Ireland Limited et sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford (Photo), associé, Auriane Bijon, counsel, Alexander Tollast, collaborateur senior, et Jessica Hadid, collaboratrice.

L’unique structurateur d’obligations durables (Sole Sustainable Bond Structurer) de la transaction était Crédit Agricole CIB, qui est également intervenu en tant que Joint Lead Manager aux côtés de BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe SE, IMI – Intesa Sanpaolo, RBC Capital Markets et UniCredit Bank. Les Joint Lead Managers ont été conseillés par Linklaters, dont l’équipe comprenait Véronique Delaittre, associée, et Antoine Galvier, managing associate.

Involved fees earner: Auriane Bijon – Clifford Chance; Cédric Burford – Clifford Chance; Jessica Hadid – Clifford Chance; Alexander Tollast – Clifford Chance; Veronique Delaittre – Linklaters; Antoine Galvier – Linklaters;

Law Firms: Clifford Chance; Linklaters;

Clients: BNP Paribas; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Goldman Sachs Bank Europe; IMI – Intesa SanPaolo; RBC Capital Markets; Tikehau Capital Partners; UniCredit Bank AG;

Naoual Sadouqi

Author: Naoual Sadouqi