Public Power Corporation S.A. : augmentation de capital de 1,35 milliard d’euros

Allen & Overy a conseillé Citi et Goldman Sachs en tant que coordinateurs internationaux, ainsi qu’Alpha Bank, Eurobank, Euroxx Securities, National Bank of Greece et Piraeus Bank en tant que co-bookrunners internationaux dans le cadre de l’augmentation de capital de Public Power Corporation. PPC était conseillé par Milbank LLP, en tant que conseiller juridique international, et Karatzas & Partners, en tant que conseiller juridique grec.

Public Power Corporation, SA (PPC), la compagnie nationale d’électricité grecque, a finalisé une augmentation de capital, sans droit de préemption, de 1,35 milliard d’euros.

Cette opération est l’une des plus importantes levées de fonds propres en Grèce depuis ces dernières années.

PPC est le leader de la production et de la distribution d’électricité en Grèce. Son parc de production se compose de centrales énergétiques conventionnelles, de centrales hydroélectriques et de sources d’énergie renouvelables, qui représentent au total environ la moitié de l’électricité produite en Grèce. La transaction est essentielle à l’accélération du plan de décarbonation de PPC et au développement de son portefeuille d’actifs dans les énergies renouvelables. PPC est coté à la Bourse d’Athènes avec une capitalisation boursière d’environ 2,1 milliards d’euros.

L’équipe Allen & Overy était pilotée par Diana Billik, associée au bureau de Paris et spécialisée en droit américain du financement d’entreprise, ainsi que par James Roe et Yannis Manuelides, associés au bureau de Londres.
Sont également intervenus Karin Braverman (collaboratrice au bureau de Paris), Philip Whitehead (collaborateur au bureau de Londres), les juristes Emenike Omeye et Isidora Parga ainsi que Will Michell (stagiaire).

L’équipe Milbank comprenait Apostolos Gkoutzinis, Trevor Truman, Chara Makrygianni, Panos Tsezos, Eschi Rahimi-Laridjani, David Hanno, Anne-Sophie Tomé, Russell Jacobs, Pranav Subhedar, Mark Stamp, James Mackay, Catherine Leef Martin.

Involved fees earner: Diana Billik – Allen & Overy; Karin Braverman – Allen & Overy; Yannis Manuelides – Allen & Overy; James Roe – Allen & Overy; Philip Whitehead – Allen & Overy; Apostolos Gkoutzinis – Milbank LLP; David Hanno – Milbank LLP; Russell Jacobs – Milbank LLP; Catherine Leef Martin – Milbank LLP; James Mackay – Milbank LLP; Chara Makrygianni – Milbank LLP; Eschi Rahimi-Laridjani – Milbank LLP; Mark Stamp – Milbank LLP; Trevor Truman – Milbank LLP;

Law Firms: Allen & Overy; Milbank LLP;

Clients: Alpha Bank; Citibank; Eurobank Ergasias S.A.; Euroxx Securities; Goldman Sachs; National Bank of Greece (NBG); Piraeus Bank S.A.; Public Power Corporation, S.A.;

Author: Giulia Di Palma