Léa & Léo met en place un financement mezzanine

PwC Société d’Avocats a conseillé Trocadero Capital Partners et Swen Capital Partners dans le cadre de l’opération.

Trocadero Capital Partners et Swen Capital Partners ont finalisé la mise en place d’un financement mezzanine de Léa & Léo, groupe indépendant de gestion de crèches.

Le groupe, contrôlé par son fondateur Frédéric Thomas et accompagné depuis 2018 par Dealbydeal Invest, se dote ainsi d’une enveloppe globale représentant entre 4 et 5 fois son Ebitda afin de financer sa croissance. L’essentiel de celle-ci est structurée sous la forme d’une mezzanine levée auprès de Trocadero Capital Partners et Swen Capital Partners. La moitié des fonds sont apportés au closing, le solde correspondant à des engagements mis à la disposition de l’entreprise.

Enfin, une dette senior, fournie par Bpifrance, complète l’opération. Se présentant comme le 6ème réseau de crèches privées en France, Léa & Léo rassemble aujourd’hui 62 établissements, principalement en Normandie, Bretagne, Pays de la Loire et Grand Est, pour une capacité d’accueil de 1.300 berceaux. Avec une croissance annuelle de près de 20 %, ses revenus seraient d’une trentaine de millions d’euros. Ces nouvelles lignes de financement vont permettre au réseau, né en 2007, de s’étoffer que ce soit via des ouvertures d’établissements ou par le bais de croissance externe.

 

PwC Société d’Avocats est intervenue dans la négociation de la documentation de financement ainsi que les travaux de due diligence juridique, fiscale et sociale.

L’équipe juridique était composée de Jacques Darbois (Picture), avocat associé, et Antoine de Bonnafos, avocat.

 

Involved fees earner: Brigitte Lostis – PwC Tax & Legal; Marion Maréchal – PwC Tax & Legal;

Law Firms: PwC Tax & Legal;

Clients: Swen Capital Partners SA; Trocadero Capital Partners;

Author: Naoual Sadouqi