Holdco II : offre publique d’achat simplifiée sur les actions d’Iliad

Bredin Prat a conseillé Iliad à l’occasion de l’opération. Gide Loyrette Nouel a conseillé le comité ad hoc constitué par le conseil d’administration d’Iliad.

Holdco II a lancé une offre publique d’achat simplifiée sur les actions d’Iliad. Holdco II est une société contrôlée par Xavier Niel, actionnaire de contrôle du groupe Iliad, lequel détient directement et indirectement 70,6% du capital et 78,7% des droits de vote du Groupe.

L’Offre est proposée à un prix de 182 euros par action, représentant une prime de 61,0% par rapport au dernier cours de clôture avant l’annonce de l’Offre et une prime de 52,7% par rapport à la moyenne des cours de bourse pondérée par les volumes sur le mois précédent l’annonce de l’Offre.

Les managers et actionnaires historiques d’Iliad qui détiennent environ 4,31% du capital et 4,92% des droits de vote d’Iliad se sont engagés à apporter leurs actions à l’offre et/ou à HoldCo II.

À l’issue de l’Offre, si le nombre d’actions non présentées à l’Offre ne représente pas plus de 10% du capital et des droits de vote d’Iliad, Holdco II demandera à l’AMF la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

L’Offre ne sera soumise à aucune autorisation réglementaire ou autre condition.

BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Société Générale agissent en tant qu’établissements présentateurs et garants de l’Offre. Exane BNP Paribas a été désigné comme membre de marché acheteur par et pour le compte de l’initiateur de l’Offre.

Bredin Prat conseille Iliad avec une équipe composée de Olivier Assant (Photo, associé) Florence Haas (associée), Marine Blottiaux, Kathleen Quinard, Julien Gayral, Camille Marpillat, Claire Chabredier, Caroline Jacquot, Alice Mony-Decroix, Pierre Laland.

L’équipe Goodwin était composée de Frédéric Guilloux, Arnaud Fromion, Geoff O’Dea, Hugh O’Sullivan, Laurent Bonnet, Alexander Hahn, Jamie Rafferty, Nadim Islam (Financement) et Charles-Henri de Gouvion Saint Cyr (Fiscalité).

Involved fees earner: Olivier Assant – Bredin Prat; Marine Blottiaux – Bredin Prat; Claire Chabredier – Bredin Prat; Julien Gayral – Bredin Prat; Florence Haas – Bredin Prat; Pierre Laland – Bredin Prat; Camille Marpillat – Bredin Prat; Alice Mony Decroix – Bredin Prat; Kathleen Quinard – Bredin Prat;

Law Firms: Bredin Prat;

Clients: Iliad SA;

Author: Naoual Sadouqi