HLD acquiert une participation majoritaire dans Jimmy Fairly

McDermott et Arsene ont conseillé HLD dans le cadre de l’opération. Weil, Gotshal & Manges a conseillé ECP et les fondateurs.

HLD, société d’investissement spécialisée dans le développement d’entreprises européennes, est entré en négociations exclusives avec les fondateurs de Jimmy Fairly en vue d’une prise de participation majoritaire au capital du lunetier français, qui propose des lunettes de qualité à un prix juste, tout en ayant un impact positif.

Créée en 2011 par Antonin Chartier et Sacha Bostoni, cette marque de lunettes a d’abord été amorcée par Odyssée Venture, à hauteur de 0,2 M€ pour l’ouverture de sa première boutique à Paris. Puis, début 2017, elle a monté un tour de « cap-dév » en confiant plus de 40 % des parts à Experienced Capital. La marque affichait alors un réseau de neuf points de vente pour 6 M€ de chiffre d’affaires et une marge d’Ebitda supérieure à 10 %. Et elle se tourne désormais vers le monde du LBO. A l’issue d’un processus de cession piloté par Lazard, elle se trouve valorisée environ 150 M€ par HLD.

Cette opération, conclue sur une multiple de 15 fois l’Ebitda 2021, couronne le parcours remarquable de Jimmy Failry. L’entreprise devrait ainsi compter 60 boutiques d’ici la fin de l’année pour 38 M€ de chiffre d’affaires. 

L’équipe McDermott qui conseille HLD était composée de Diana Hund (Photo) et Fabrice Piollet, associés, Boris Wolkoff, collaborateur, sur les aspects corporate, Pierre-Arnoux Mayoly, associé, et Nathalia Tekely, collaboratrice, sur les aspects de financement.

Le cabinet Arsene est intervenu aux côtés de HLD sur les aspects fiscaux avec une équipe menée par Denis Andres, associé, et Vincent Briand, collaborateur.

Weil, Gotshal & Manges (David Aknin, associé, et Guillaume de Danne, collaborateur) a conseillé ECP et les fondateurs.

Involved fees earner: Denis Andres – Arsene Taxand; Vincent Briand – Arsene Taxand; Diana Hund – McDermott Will & Emery; Pierre-Arnoux Mayoly – McDermott Will & Emery; Fabrice Piollet – McDermott Will & Emery; Nathalia Tekely – McDermott Will & Emery; Boris Wolkoff – McDermott Will & Emery; David Aknin – Weil, Gotshal & Manges; Guillaume de Danne – Weil, Gotshal & Manges;

Law Firms: Arsene Taxand; McDermott Will & Emery; Weil, Gotshal & Manges;

Clients: Experienced Capital Partners; HLD Europe;

Author: Naoual Sadouqi