Europcar Mobility Group : projet d’offre publique à 0,50 € par action

Le cabinet d’avocats d’affaires international Willkie est intervenu en tant que conseil de Monarch Alternative Capital dans le cadre du projet de l’offre publique d’achat d’Europcar Mobility Group tandis que Freshfields a conseillé Volkswagen Group et le consortium constitué avec Attestor Limited et Pon Holdings B.V. Latham & Watkins a conseillé Anchorage en tant que principal actionnaire dans le cadre de l’offre publique d’achat. Darrois Villey Maillot Brochier, Clifford Chance, AyacheSalama et Gide ont conseillé Europcar et Cleary Gottlieb et Prager Dreifuss ont conseillé Attestor. White & Case a conseillé Centerbridge,  Carval, Diameter et Marathon. Elvinger Hoss Prussen a conseillé Volkswagen AG.

Volkswagen Group, Attestor Capital LLP et Pon Holdings BV (le Consortium) et Europcar Mobility ont conclu, le 28 juillet 2021, un accord relatif à une offre publique d’achat qui définit les termes et conditions de l’acquisition envisagée d’Europcar Mobility Group par le Consortium, par le biais d’une société dédiée “Green Mobility Holding” au moyen d’une offre publique d’achat en numéraire à 0,50€ par action, augmentée d’un complément de prix potentiel de 0,01€ par action si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire de 90% est atteint à l’issue de l’offre (dividende compris).

L’ensemble des fonds actionnaires d’Europcar depuis la restructuration mise en œuvre en février dernier (Anchorage, Attestor, Marathon, Diameter, Centerbridge, Carval et Monarch), soit environ 68% du capital, ont signé des engagements fermes en vue d’apporter leurs actions à l’offre, Attestor réinvestissant en outre des liquidités supplémentaires aux côtés de Volkswagen et Pon dans Green Mobility Holding qui sera détenue à hauteur de 66% par Volkswagen.

Willkie a conseillé Monarch Alternative Capital avec Gabriel Flandin (Photo, associé) à Paris, ainsi que Graham Lane (Associé) à Londres.

L’équipe Freshfields ayant assisté Volkswagen et le consortium était dirigée par Rick van Aerssen (Photo, Allemagne) et Hervé Pisani, associés. Elle comprenait à Paris Arnaud Mouton, collaborateur senior, Sara Gwiazda et Joaquim Traoré, collaborateurs, pour les aspects corporate. Fabrice Grillo, associé, et David Albertini, collaborateur senior, pour les aspects finance. Gwen Senlanne, associé, et Elodie Favre-Thellmann, counsel, pour les aspects de droit du travail et en Allemagne par Olga Stürmer, associée, Arne Krawinkel, principal associate, Maxim Gomer, Frauke Thole et Cosmas Weigel, collaborateurs, pour les aspects corporate et Martin Klusmann, associé, et Juliane Ziebarth, counsel, sur les aspects de droit de la concurrence.

Latham & Watkins représente Anchorage, en tant que principal actionnaire et membre du conseil d’administration d’Europcar, avec une équipe à Paris menée par Thomas Margenet-Baudry et Alexandra Bigot, associés.

Europcar est conseillé par Darrois Villey Maillot Brochier avec Bertrand Cardi et Laurent Gautier, associés, et Hadrien Bourrellis, Thibault Verron et Catherine Ambos.

Attestor est conseillé par Cleary Gottlieb avec Pierre-Yves Chabert, associé.

Les autres fonds actionnaires (Centerbridge,  Carval, Diameter et Marathon) sont conseillés par White & Case avec Saam Golshani, Franck De Vita et Diane Lamarche, associés et Anne-Liz Salapian, collaboratrice.

L’équipe Elvinger Hoss Prussen comprenait Toinon Hoss, Philippe Hoss, Pit Reckinger, David Paiva, Pierre Gros et Ben Reckinger.

L’équipe Prager Dreifuss comprenait Daniel Hayek et Laura Oegerli.

L’équipe Gide était composée de Caroline Lan, associée, et Henri Stiegler, collaborateur, pour les aspects M&A, Paul de France, associé, et Charles Ghuysen, collaborateur, pour les aspects droit fiscal.

Involved fees earner: Pierre-Yves Chabert – Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; Catherine Ambos – Darrois Villey Maillot Brochier; Hadrien Bourrellis – Darrois Villey Maillot Brochier; Bertrand Cardi – Darrois Villey Maillot Brochier; Laurent Gautier – Darrois Villey Maillot Brochier; Thibault Verron – Darrois Villey Maillot Brochier; Pierre Gros – Elvinger Hoss Prussen; Philippe Hoss – Elvinger Hoss Prussen; Toinon Hoss – Elvinger Hoss Prussen; David Paiva – Elvinger Hoss Prussen; Pit Reckinger – Elvinger Hoss Prussen; Ben Reckinger – Elvinger Hoss Prussen; David Albertini – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Élodie Favre-Thellmann – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Maxim Gomer – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Fabrice Grillo – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Sara Gwiazda – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Martin Klusmann – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Arne Krawinkel – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Arnaud Mouton – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Herve Pisani – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Gwen Senlanne – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Olga Stürmer – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Frauke Thole – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Joaquim Traoré – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Rick van Aerssen – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Cosmas Weigel – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Juliane Ziebarth – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Paul de France – Gide Loyrette Nouel; Charles Ghuysen – Gide Loyrette Nouel; Caroline Lan – Gide Loyrette Nouel; Henri Stiegler – Gide Loyrette Nouel; Alexandra Bigot – Latham & Watkins; Thomas Margenet-Baudry – Latham & Watkins; Franck De Vita – White & Case; Saam Golshani – White & Case; Diane Lamarche – White & Case; Anne-Liz Salapian – White & Case; Gabriel Flandin – Willkie Farr & Gallagher; Graham Lane – Willkie Farr & Gallagher;

Law Firms: Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; Darrois Villey Maillot Brochier; Elvinger Hoss Prussen; Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Gide Loyrette Nouel; Latham & Watkins; White & Case; Willkie Farr & Gallagher;

Clients: Anchorage Capital Partners; Attestor Capital; CarVal Investors; Centerbridge Partners; Diameter; Europcar Mobility Group; Marathon Capital; Monarch; Pon Holdings B.V.; Volkswagen; Volkswagen AG;

Author: Naoual Sadouqi