Eurazeo cède sa participation dans Seqens

Allen & Overy, Bredin Prat et PwC Société d’Avocats ont conseillé Eurazeo dans le cadre de l’opération. Ardian et Mérieux Equity Partners étaient conseillés par Winston & Strawn. Le management était conseillé par Opleo Avocats. SK Capital était conseillé par Latham & Watkins.

Eurazeo a finalisé l’entrée en négociations exclusives en vue de la cession de sa participation dans Seqens, société spécialisée dans la synthèse pharmaceutique, à SK Capital et aux actionnaires français existants du Groupe : Ardian, Mérieux Equity Partners et Eximium. 

Le fonds Nov Santé Actions Non Cotées, lancé à l’initiative de la Fédération Française de l’Assurance et de la Caisse des Dépôts dans le cadre de son programme d’investissement « Assureurs – Caisse des Dépôts Relance Durable France » et géré par Eurazeo, investirait également. Bpifrance entre au capital de SEQENS aux côtés de SK Capital Partners.

Cette opération permettrait à Eurazeo de réaliser un retour de 1,8 fois son investissement initial, auquel pourraient s’ajouter des compléments de prix permettant d’atteindre un multiple de deux fois en fonction de la performance future de la société. La réalisation de l’opération interviendrait d’ici la fin de l’année 2021, sous réserve de la réalisation de conditions suspensives usuelles pour ce type de transaction. 

Sous l’impulsion d’Eurazeo et de ses partenaires, depuis l’acquisition du Groupe en juin 2016, Seqens s’est affirmé comme un acteur mondial intégré de solutions pharmaceutiques et ingrédients de spécialité avec 1 milliard d’euros de chiffres d’affaires, 19 sites industriels, 7 centres de R&D et près de 3 000 employés sur trois continents. Seqens a également étendu son empreinte technologique et industrielle sur cette période, avec plus de 400 millions d’euros investis sur l’ensemble de ses sites industriels et la réalisation de trois opérations de croissance externe majeures : les achats de PCAS en France, en Finlande et au Canada, de Chemoxy au Royaume-Uni et de PCI Synthesis aux Etats-Unis.

L’équipe d’Allen & Overy était pilotée à Paris par Marc Castagnède (Photo) et Romy Richter (Associés, Fusions et Acquisitions), accompagnés de Pauline Régnier et Paul Worms (Collaborateurs, Fusions et Acquisitions). Sont également intervenus, Guillaume Valois (Associé) et Charlotte Signol (Collaboratrice) sur les aspects fiscaux, Géraldine Lezmi (Collaboratrice senior) en financement, Romaric Lazerges (Associé), Luc Lamblin et Arthur Sauzay (Counsels) sur les aspects de droit public, et Laurie-Anne Ancenys (Counsel) et Faustine Piechaud (Collaboratrice) sur les aspects de transitional services agreements (TSA).

Eurazeo était également conseillé par Bredin Prat sur les aspects de droit de la concurrence, avec Olivier Billard (Associé) et Yohann Chevalier (Counsel).

Ardian et Mérieux Equity Partners étaient conseillés par Winston & Strawn, avec Nicola di Giovanni (Associé) et Julien Leris (Collaborateur).

Le management était conseillé par Opleo Avocats, avec Antoine Degorce (Associé), Olivia Tassan et Jopséphine Goux (Collaboratrices).

SK Capital était conseillé par Latham & Watkins, avec Denis Criton (Associé), Michael Colle, Sharon Mitz, Morgane Chaloin, Antoine Dufrane et Alexandre Magnier (Collaborateurs) sur les aspects corporate, Xavier Farde (Associé), Carla-Sophie Imperadeiro (Counsel), Virginie Terzic et Fanny Barrière (Collaboratrices) en financement, Adrien Giraud, Mathilde Saltiel (Associés), Aliénor Estrade et Louis Bouyala (Collaborateurs) sur les aspects antitrust, et Romain Nairi et Agathe Flandre (Collaborateurs) en droit social.

PwC Société d’Avocats a réalisé les travaux de due diligence fiscale, juridique et sociale pour le compte d’Eurazeo. L’équipe fiscale était composée de Jean-Philippe Brillet, avocat associé, Stéphane Henrion, Mathieu Echallier, Ludivine Coupé, Romain Froment-Canivet, Romain Le Saan et Amandine Vincent. L’équipe juridique était composée d’Isabelle de la Gorce, avocat associée, Michael Chan, Youlia Haidous, Gaëlle Toussaint-David, Léa Rudloff, Mathilde Duchamp, Marie Diderotto et Alexandra Violain. L’équipe sociale était composée de Bernard Borrely, avocat associé, Pauline d’Humières et Jinny Song.

L’équipe de White & Case était conduite par Saam Golshani, associé, assisté d’Agathe Delalande et Simon Martin-Gousset, collaborateurs, sur les aspects transactionnels M&A. Antoine Rueda, collaborateur, est intervenu en financement. Alexandre Ippolito, associé, assisté de Sarah Kouchad, collaboratrice, sont intervenus sur les aspects fiscaux. Valérie Ménard, associée, assistée de Dany Luu, collaborateur, ont traité les aspects de droit social.

Involved fees earner: Laurie-Anne Ancenys – Allen & Overy; Marc Castagnede – Allen & Overy; Aliénor Estrade – Allen & Overy; Luc Lamblin – Allen & Overy; Romaric Lazerges – Allen & Overy; Géraldine Lezmi – Allen & Overy; Faustine Piéchaud – Allen & Overy; Pauline Régnier – Allen & Overy; Romy Richter – Allen & Overy; Arthur Sauzay – Allen & Overy; Charlotte Signol – Allen & Overy; Guillaume Valois – Allen & Overy; Paul Worms – Allen & Overy; Olivier Billard – Bredin Prat; Yohann Chevalier – Bredin Prat; Fanny Barrière – Latham & Watkins; Louis Bouyala – Latham & Watkins; Morgane Chaloin – Latham & Watkins; Michael Colle – Latham & Watkins; Denis Criton – Latham & Watkins; Antoine Dufrane – Latham & Watkins; Xavier Farde – Latham & Watkins; Agathe Flandre – Latham & Watkins; Adrien Giraud – Latham & Watkins; Carla-Sophie Imperadeiro – Latham & Watkins; Alexandre Magnier – Latham & Watkins; Sharon Mitz – Latham & Watkins; Romain Nairi – Latham & Watkins; Mathilde Saltiel – Latham & Watkins; Virginie Terzic – Latham & Watkins; Bernard Borrely – PwC Tax & Legal; Jean-Philippe Brillet – PwC Tax & Legal; Michael Chan – PwC Tax & Legal; Ludivine Coupé – PwC Tax & Legal; Isabelle de la Gorce – PwC Tax & Legal; Marie Diderotto – PwC Tax & Legal; Mathilde Duchamp – PwC Tax & Legal; Mathieu Echallier – PwC Tax & Legal; Romain Froment-Canivet – PwC Tax & Legal; Pauline Guilbaud – PwC Tax & Legal; Youlia Haidous – PwC Tax & Legal; Romain Le Saan – PwC Tax & Legal; Léa Rudloff – PwC Tax & Legal; Jinny Song – PwC Tax & Legal; Stéphane Henrion – PwC Tax & Legal; Gaëlle Toussaint-David – PwC Tax & Legal; Amandine Vincent – PwC Tax & Legal; Alexandra Violain – PwC Tax & Legal; Agathe Delalande – White & Case; Saam Golshani – White & Case; Alexandre Ippolito – White & Case; Sarah Kouchad – White & Case; Dany Luu – White & Case; Simon Martin-Gousset – White & Case; Valérie Ménard – White & Case; Antoine Rueda – White & Case; Nicola Di Giovanni – Winston & Strawn; Julien Léris – Winston & Strawn;

Law Firms: Allen & Overy; Bredin Prat; Latham & Watkins; PwC Tax & Legal; White & Case; Winston & Strawn;

Clients: Ardian; Bpifrance; Eurazeo; Merieux Equity Partners; SK Capital Partners;

Author: Naoual Sadouqi