Cerba officialise l’acquisition de Labexa

Goodwin a conseillé Cerba sur l’opération. Noval a conseillé les cédants.

Le groupe de diagnostic contrôlé par EQT met la main sur un acteur qui compte dans la filière en Nouvelle-Aquitaine.

Cerba Healthcare, qui vient tout juste de finaliser l’acquisition de Lifebrain, en Italie, pour près de 1,2 Md€, n’oublie pas de soigner sa stature sur le marché français. Conformément à ce qu’évoquait Capital Finance fin octobre, il s’apprête à prendre possession de Labexa, un acteur qui compte dans la biologie médicale en Nouvelle-Aquitaine – et qui s’est constitué via le rapprochement progressif de plusieurs réseaux (Exalab, LBA et Sealab puis, en 2019, Accolab Sud-Ouest).

Le groupe, qui est lui-même passé sous le contrôle d’EQT un peu plus tôt cette année dans le cadre de son sixième LBO, aura été le plus convaincant aux yeux des associés-biologistes de son confrère. La dernière ligne droite du processus d’enchères animé par Oddo BHF l’opposait à son grand rival Biogroup.

L’envergure de Labexa – 94 sites pour 1.000 collaborateurs répartis sur sept départements (de la Gironde aux Pyrénées-Atlantiques et aux Hautes en passant par le Tarn-et-Garonne) – en faisait un sujet de convoitise naturel pour les « majors ». Les associés-biologistes auraient ainsi poussé le management (piloté par Jean-Philippe Brochet, réélu par ses pairs au printemps) à étudier un adossement à un autre acteur de la filière dans le cadre d’un processus d’enchères classique. Selon plusieurs sources, cette décision avait fait suite à des discussions pourtant très avancées avec Cerba, mais qui n’avaient pas pu aboutir. Le groupe dirigé par Catherine Courboillet aura donc finalement réussi à obtenir tout de même le dernier mot.

L’équipe Goodwin comprenait Maxence Bloch, Chloé Vu Thien, Sabine Bensaid.

L’équipe Noval comprenait Benoît Chevalier.

Involved fees earner: Sabine Bensaid – Goodwin Procter; Maxence Bloch – Goodwin Procter; Chloé Vu Thien – Goodwin Procter;

Law Firms: Goodwin Procter;

Clients: Cerba HealthCare SAS;

Author: Naoual Sadouqi