AXA: émission d’obligations subordonnées à taux fixe de €1 milliard


White & Case et Allen & Overy ont conseillé dans le cadre de l’opération

Les obligations portent initialement intérêt au taux fixe de 5,125% payable semi annuellement jusqu’à la première date de remboursement anticipé en janvier 2027, puis à un taux d’intérêt variable avec une marge incluant une majoration d’intérêt de 100 points de base.

Les titres seront subordonnés à toute dette senior. La transaction a été structurée afin que les obligations soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II. Les obligations, émises le 17 janvier 2017, sont admises aux négociations sur la Bourse de Luxembourg.

White & Case a conseillé AXA ave Séverin Robillard (Photo), Grégoire Karila, Petya Georgieva et Déborah Ngo Yogo II.

Allen & Overy a conseillé le syndicat bancaire, composé de BNP Paribas, BOFA Merrill Lynch, Barclays, HSBC, J.P. Morgan et Natixis, avec Dan Lauder, Luke Thorne et James Cox.

Involved fees earner: Séverin Robillard – White & Case; Grégoire Karila – White & Case; Petya Georgieva – White & Case; Déborah Ngo Yogo – White & Case; Dan Lauder – Allen & Overy; Luke Thorne – Allen & Overy;

Law Firms: White & Case; Allen & Overy;

Clients: Axa; Barclays Bank; BNP Paribas; Bank of America Merrill Lynch; HSBC; JP Morgan; Natixis;

Author: Ambrogio Visconti