Argan : premier eurobond noté de 500 millions d’euros

Brandford Griffith & Associés a conseillé Argan sur l’opération et Linklaters a conseillé J.P. Morgan.

Argan, foncière française spécialisée dans le développement et la location d’entrepôts logistiques premium cotée sur le compartiment A d’Euronext Paris, a finalisé son premier eurobond noté de 500 millions d’euros à échéance novembre 2026 et assorti d’un coupon annuel de 1,011%. Les obligations ont été admises aux négociations sur Euronext Paris.

Cette émission, sursouscrite 5,4x, s’inscrit dans le prolongement de l’attribution par S&P Global Ratings d’une notation émetteur long terme investment grade (BBB- / perspective stable).

Le produit de cette émission sera affecté pour partie au refinancement des deux emprunts obligataires émis en 2017 aux taux de 2,65% et 3,25%, contribuant ainsi à la réduction du coût de la dette d’Argan. Le solde sera affecté au remboursement d’une partie de la dette sécurisée de la société ainsi qu’au financement de sa croissance.

J.P. Morgan a agi en qualité de coordinateur global et teneur de livre.

Brandford Griffith & Associés a conseillé Argan avec Stanislas Langlois (Photo), assisté d’Olivier d’Aligny et Thaïs Renondin.

Involved fees earner: Olivier d’Aligny – Brandford Griffith & Associés; Stanislas Langlois – Brandford Griffith & Associés; Thaïs Renondin – Brandford Griffith & Associés;

Law Firms: Brandford Griffith & Associés;

Clients: Argan SA;

Author: Naoual Sadouqi