Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia S.A. – Coelba’s $178 Million Notes Offering


Machado Meyer and Lobo de Rizzo advised on the transaction

Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia S.A. – Coelba, operating as subsidiaries of Neoenergia S.A., executed the offering of $178.7 million notes.

BB-Banco de Investimentos S.A. and Banco Bradesco BBI S.A. acted as underwriters on the offering.

Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia – COELBA generates, transmits, transforms and distributes electrical energy throughout the entire Brazilian State of Bahia. The company, led by Fulvio Da Silva Marcondes Machado, in 2018 recorded $2.38 billion revenues.

Machado Meyer advised Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia – Coelba with Ivandro Maciel Sanchez Junior (Picture), Adriano Schnur Gabriel Ferreira, Paulo Markossian Nunes, Pedro Perez Junqueira Sampaio Meirelles and Renan Valverde Granja.

Lobo de Rizzo advised BB-Banco de Investimentos S.A. and Banco Bradesco BBI S.A. with Caio Cossermelli, Gabriela Menten and Beatriz Rocha.

Involved fees earner: Caio Cossermelli – Lobo & de Rizzo; Beatriz Rocha – Lobo & de Rizzo; Gabriela Scatolini Menten – Lobo & de Rizzo; Paulo Markossian Nunes – Machado Meyer Advogados; Pedro Pérez Junqueira Sampaio Meirelles – Machado Meyer Advogados; Ivandro Maciel Sanchez Junior – Machado Meyer Advogados; Adriano Schnur Gabriel Ferreira – Machado Meyer Advogados; Renan Valverde Granja – Machado Meyer Advogados;

Law Firms: Lobo & de Rizzo; Machado Meyer Advogados;

Clients: Banco Bradesco BBI S.A.; BB Banco de Investimentos S.A; Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia – COELBA; Neoenergia S.A.;

Author: Ambrogio Visconti.