UniCredit emette un bond Additional Tier 1 da 1 miliardo

Allen & Overy ha assistito UniCredit S.p.A. nell’emissione di un bond Additional Tier 1 (c.d. Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) per un valore nominale complessivo pari a 1 miliardo di Euro, destinato a investitori istituzionali. Clifford Chance ha assistito le banche.

L’emissione è regolata dal diritto italiano, come accaduto già di recente anche per l’emissione subordinata Tier 2 realizzata a febbraio 2019. L’operazione ha registrato una forte domanda con ordini per 5 miliardi da parte di oltre 300 investitori.

I titoli sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria di UniCredit che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari al 7,5% per i primi 7 anni, pagata su base semestrale. Se non viene esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita il 3 giugno 2026 e successivamente a intervalli di 5 anni.

I titoli saranno quotati sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo (professional segment).

Il team dello studio legale Allen & Overy che ha assistito UniCredit in qualità di emittente è guidato dai partner Craig Byrne e Cristiano Tommasi, del Dipartimento International Capital Markets, coadiuvati dalla senior associate Patrizia Pasqualini e dalle associate Elisa Perlini ed Elisabetta Rapisarda, con la trainee Cristina Palma. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dal counsel Michele Milanese.

Clifford Chance ha assistito i Joint Lead Managers – Credit Agricole CIB, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs International , ING e UniCredit Bank AG – e i Co-Lead Managers – Banco de Sabadell, Belfius, Lloyds, Millennium BCP, SEB e UBI Banca – con un team guidato dai soci Filippo Emanuele e Gioacchino Foti, coadiuvati dal senior associate Jonathan Astbury, dall’associate Francesco Napoli e da Hana Lee. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal socio Carlo Galli con il senior associate Andrea Sgrilli.

Involved fees earner: Craig Byrne – Allen & Overy; Michele Milanese – Allen & Overy; Cristina Palma – Allen & Overy; Patrizia Pasqualini – Allen & Overy; Elisa Perlini – Allen & Overy; Elisabetta Rapisarda – Allen & Overy; Cristiano Tommasi – Allen & Overy; Jonathan Astbury – Clifford Chance; Filippo Emanuele – Clifford Chance; Gioacchino Foti – Clifford Chance; Carlo Galli – Clifford Chance; Hana Lee – Clifford Chance; Francesco Napoli – Clifford Chance; Andrea Sgrilli – Clifford Chance;

Law Firms: Allen & Overy; Clifford Chance;

Clients: Banco de Sabadell; BCP Securities; Belfius Bank; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Credit Suisse; Deutsche Bank; Goldman Sachs International; ING Bank; Lloyds Bank; SEB AG; Ubi Banca Gruppo; UniCredit Bank AG; Unicredit S.p.A.;