UniCredit emette bond subordinato Tier 2 con valore di 1,25 miliardi


Gli studi legali Allen & Overy e Clifford Chance hanno affiancato le parti nell’ambito dell’operazione.

UniCredit S.p.A. ha completato l’emissione di un bond subordinato Tier 2 con valore nominale pari a 1,25 miliardi di Euro e scadenza al 15 gennaio 2032, callable dopo sette anni.

I titoli, emessi ai sensi del Programma Euro Medium Term Notes di UniCredit, saranno quotati sul mercato regolamentato della Borsa di Lussemburgo e pagano una cedola del 2,731% per i primi 7 anni. Qualora l’emittente decidesse di non esercitare l’opzione call, la cedola per il successivo periodo fino a scadenza verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap a 5 anni alla fine del settimo anno, aumentato dello spread iniziale.

L’operazione ha registrato una forte domanda con ordini per oltre 3 miliardi di Euro da più di 250 investitori istituzionali.

Gli istituti finanziari UniCredit Bank AG, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., Barclays Bank PLC, Crédit Agricole – Corporate and Investment Bank, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., Morgan Stanley & Co. International plc hanno agito in qualità di Joint Lead Manager. I Co-Lead Manager erano Banca Akros S.p.A. – Gruppo Banco BPM, Banco de Sabadell, S.A., Bankia, S.A., Belfius Bank NV/SA, La Banque Postale e Nykredit Bank A/S.

Allen & Overy ha assistito UniCredit S.p.A. nell’emissione con un team guidato dai partner Cristiano Tommasi e Craig Byrne, del dipartimento International Capital Markets, coadiuvati dalla counsel Alessandra Pala, con Cristina Palma e il trainee Edoardo Tonachella. I profili fiscali dell’operazione sono stati seguiti dal counsel Michele Milanese.

Il team di Clifford Chance al fianco delle banche è stato guidato dai partner Gioacchino Foti e Filippo Emanuele del dipartimento Finance & Capital Markets, coadiuvati dal senior associate Jonathan Astbury e dall’associate Francesco Napoli.

Involved fees earner: Craig Byrne – Allen & Overy; Michele Milanese – Allen & Overy; Alessandra Pala – Allen & Overy; Cristina Palma – Allen & Overy; Cristiano Tommasi – Allen & Overy; Edoardo Tonachella – Allen & Overy; Jonathan Astbury – Clifford Chance; Filippo Emanuele – Clifford Chance; Gioacchino Foti – Clifford Chance; Francesco Napoli – Clifford Chance;

Law Firms: Allen & Overy; Clifford Chance;

Clients: Banca Akros; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bbva); Banco de Sabadell; Bankia; Barclays Bank; Belfius Bank; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; La Banque Postale; Mediobanca; Morgan Stanley; Nykredit Bank A/S; UniCredit Bank AG; Unicredit S.p.A.;

Author: Andrea Canobbio