EXOR rileva il 43,78% di GEDI e promuoverà una OPA sulle rimanenti azioni


Gli studi legali Pedersoli e Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners sono al fianco, rispettivamente, di EXOR e di CIR – Compagnie Industriali Riunite S.p.A.

A seguito del Consiglio di Amministrazione di CIR – Compagnie Industriali Riunite S.p.A. CIR ed EXOR N.V. hanno sottoscritto un accordo vincolante per il trasferimento da CIR ad EXOR della partecipazione in GEDI Gruppo Editoriale S.p.A., pari al 43,78% del capitale sociale e quindi del controllo della stessa. Il corrispettivo della cessione è stato fissato in Euro 0,46 per azione e così per un prezzo complessivo di Euro 102,4 milioni.

L’esecuzione del trasferimento è subordinata esclusivamente al rilascio delle necessarie autorizzazioni da parte delle competenti autorità, incluse la Commissione Europea e l’AgCom e, in ragione della tempistica dei procedimenti autorizzativi, è prevedibile che l’operazione potrà essere completata entro il primo quadrimestre del 2020.

All’esito del closing, EXOR, che per l’operazione farà impiego di mezzi propri, avvierà per il tramite di una società per azioni di nuova costituzione un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria (“OPA”) sulle azioni GEDI non già detenute.

CIR intende reinvestire nella nuova società, al valore corrispondente al prezzo dell’OPA, acquisendo una quota pari al 5% di GEDI in trasparenza, al fine di accompagnare l’evoluzione della società editoriale nei prossimi anni. EXOR e CIR stipuleranno alcuni accordi concernenti il reinvestimento e la loro partecipazione nella nuova società, prevedendo tra l’altro il diritto di CIR di essere rappresentata nel consiglio di amministrazione di GEDI e le usuali pattuizioni concernenti vincoli agli atti di disposizione delle azioni.

Pedersoli ha assistito EXOR nell’operazione con un team guidato dal socio Carlo Re e composto da Fabrizio Grasso e Tommaso Ricolfi.

Per lo studio Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners ha agito un team guidato dal partner Antonio Segni e formato da Andrea Aiello e Lidia Caldarola.

Involved fees earner: Andrea Aiello – Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Lidia Caldarola – Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Antonio Segni – Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Fabrizio Grasso – Pedersoli Studio Legale; Carlo Re – Pedersoli Studio Legale; Tommaso Ricolfi – Pedersoli Studio Legale;

Law Firms: Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Pedersoli Studio Legale;

Clients: CIR – Compagnie Industriali Riunite S.p.A.; Exor;

Author: Michael Patrini