Edison cede la divisione Exploration and Production (E&P) a Energean Oil & Gas

Gli studi Clifford Chance, Legance, White & Case, Puri Bracco Lenzi e Associati e PwC hanno fornito assistenza nell’operazione.

Edison ha ceduto a Energean Oil & Gas del 100% di Edison Exploration and Production (E&P) e delle sue partecipazioni nel settore esplorazione e produzione di idrocarburi (olio e gas naturale).

La firma dell’accordo di vendita segue il via libera all’operazione da parte del Consiglio di Amministrazione di Edison del 3 luglio 2019.

Il prezzo dell’operazione è stato determinato sulla base di un enterprise value pari a 750 milioni USD, ed è previsto un corrispettivo aggiuntivo di 100 milioni USD all’avvio della produzione del giacimento di gas di Cassiopea in Italia. Inoltre, Edison avrà diritto a royalties associate a ulteriori potenziali sviluppi in Egitto che porterebbero il valore aggregato vicino a 1 miliardo di USD. L’operazione include anche il trasferimento all’acquirente dei futuri obblighi di decomissioning.

A Edison Exploration and Production fanno capo tutte le attività, i titoli minerari e le partecipazioni societarie del settore idrocarburi in Italia e all’estero di Edison. In particolare, Edison E&P ha un portafoglio di circa 90 licenze in 9 Paesi nel Mediterraneo e nel Nord d’Europa corrispondenti a una produzione in quota di 49.000 barili al giorno al 31.12.2018.

Il team legale di Edison è stato diretto dal General Counsel della Società, l’avvocato Piergiuseppe Biandrino, assieme all’Avvocato Rafael Salto Alemany e all’avvocato Andrea Bagnasco.

Clifford Chance ha assistito Edison con un team multidisciplinare guidato da Milano dal socio Umberto Penco Salvi, a capo del gruppo Energy & Infrastructure, insieme ai partner Charles Adams e David Lewis, coadiuvati dalla senior associate Cristiana Visco, dall’associate Suyin Tan, Giulia Ricci e Michele Bernardi, per tutti gli aspetti corporate M&A dell’operazione. I profili fiscali sono stati seguiti dal partner Carlo Galli con il senior associate Andrea Sgrilli, mentre per gli aspetti di diritto amministrativo ha lavorato il partner Aristide Police e per quelli di diritto del lavoro il partner Simonetta Candela.

Il team di Legance che ha seguito Energean Oil & Gas è stato guidato dai partner Cristina Martorana e Alberto Giampieri coadiuvati dai counsel Simone Ambrogi, Valeria Viti, dai senior associate Alice Villari e Marco Cottone e dagli associate Emanuela Procario, Alberto Tedeschi e Benedetta Vitale.

Lo studio legale White & Case ha assistito Energean Oil & Gas per gli aspetti di M&A, con un team che ha compreso i partner Allan Taylor, Tom Bartlett, Mukund Dhar, Alessandro Seganfreddo, Said Hanafi e Ziad Gadalla gli associate Sarah Shennib, Chantelle Forster, Akito Watkin, Claudius Furtwaengler, Kelly Trueman, Radhika Wason, Silvia Totti e Nicole Paccara e Mahmoud Ezz e Tarek Kfoury.

Per gli aspetti fiscali dell’operazione Energean Oil & Gas è stata seguita dallo Studio Legale e Tributario Puri Bracco Lenzi e Associati con un team guidato dai soci Pietro Bracco e Mario del Vaglio all’associate Andrea Vernier.

PwC TLS Avvocati e Commercialisti ha assistito Energean Oil & Gas per la tax due diligence e la struttura fiscale, con un team composto dal partner Nicola Broggi, dal director Nicola Cameli e dal senior consultant Nicola Ravaioli.

Involved fees earner: Charles Adams – Clifford Chance; Michele Bernardi – Clifford Chance; Simonetta Candela – Clifford Chance; Carlo Galli – Clifford Chance; David Lewis – Clifford Chance; Umberto Penco Salvi – Clifford Chance; Aristide Police – Clifford Chance; Giulia Ricci – Clifford Chance; Andrea Sgrilli – Clifford Chance; Suyin Tan – Clifford Chance; Cristiana Visco – Clifford Chance; Simone Ambrogi – Legance; Marco Cottone – Legance; Alberto Giampieri – Legance; Cristina Martorana – Legance; Emanuela Procario – Legance; Alberto Tedeschi – Legance; Alice Villari – Legance; Benedetta Vitale – Legance; Valeria Viti – Legance; Matthew Ahrens – Milbank; Merih Altay – Milbank; Miko Bradford – Milbank; Rahul Chatterji – Milbank; Stephanie Colquhoun – Milbank; Bijan Ganji – Milbank; Alastair Gillespie – Milbank; Apostolos Gkoutzinis – Milbank; Darell Hayes – Milbank; Sean Heiden – Milbank; Russell Jacobs – Milbank; Cormac Kerins – Milbank; Suhrud Mehta – Milbank; Randy Nahlé – Milbank; Dara Panahy – Milbank; James Seddon – Milbank; Mark Stamp – Milbank; Pietro Bracco – Puri Bracco Lenzi e Associati; Mario del Vaglio – Puri Bracco Lenzi e Associati; Andrea Vernier – Puri Bracco Lenzi e Associati; Nicola Broggi – PwC Legal; Nicola Cameli – PwC Legal; Nicola Ravaioli – PwC Legal; Tom Bartlett – White & Case; Mukund Dhar – White & Case; Mahmoud Ezz – White & Case; Chantelle Forster – White & Case; Claudius Furtwängler – White & Case; Ziad Gadalla – White & Case; Said Hanafi – White & Case; Tarek Kfoury – White & Case; Nicole Paccara – White & Case; Alessandro Seganfreddo – White & Case; Sarah Shennib – White & Case; Allan Taylor – White & Case; Silvia Totti – White & Case; Kelly Trueman – White & Case; Radhika Wason – White & Case; Akito Watkin – White & Case;

Law Firms: Clifford Chance; Legance; Milbank; Puri Bracco Lenzi e Associati; PwC Legal; White & Case;

Clients: Bank Hapoalim; Edison; Energean Oil & Gas; Morgan Stanley; Natixis; Société Générale;