SCOR SE: émission d’obligations subordonnées Tier 2 d’un montant de 300 millions d’euros

Stephenson Harwood et Allen & Overy ont conseillé dans le cadre de l’opération

SCOR SE, le groupe mondial de réassurance, a finalisé son  émission de titres subordonnés à taux fixe réajustable Tier 2, d’un montant de 300 millions d’euros.

Les titres seront admis aux négociations sur le marché règlementé de la Bourse du Luxembourg et sont notés A par Standard & Poor’s.

Le taux d’intérêt a été fixé à 1,375% jusqu’au 17 septembre 2031, et sera révisé tous les 10 ans au taux mid-swap EUR à 10 ans + 2,6%. Les titres arriveront à échéance le 17 septembre 2051.

Le produit provenant des obligations devrait être éligible à la constitution de capital règlementaire de niveau 2, et être considéré comme du capital par les agences de notation dans leurs modèles d’évaluation.

SCOR a pu bénéficier de conditions de marché exceptionnelles dans un environnement à faible rendement pour obtenir un financement à long terme attractif afin de soutenir la croissance organique future du Groupe. Les obligations ont été sursouscrites 9 fois.

BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Natixis sont intervenus en qualité de Joint Lead Managers.

Stephenson Harwood a conseillé SCOR avec Jeremy Grant (Photo) et Cloé Nguyen.

Allen & Overy Paris a conseillé le syndicat bancaire, composé de BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Natixis, avec Hervé Ekué, Soline Louvigny, Emilie Ferré, Marion Hébrard-Lemaire, Mathieu Vignon et Virginie Chatté.

Involved fees earner: Virginie Chatté – Allen & Overy; Hervé Ekué – Allen & Overy; Emilie Ferré – Allen & Overy; Marion Hébrard-Lemaire – Allen & Overy; Soline Louvigny – Allen & Overy; Mathieu Vignon – Allen & Overy; Jeremy Grant – Stephenson Harwood; Cloé Nguyen – Stephenson Harwood;

Law Firms: Allen & Overy; Stephenson Harwood;

Clients: BNP Paribas; Citigroup Global Markets Ltd; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Natixis; SCOR SE;

Author: Ambrogio Visconti