PAI Partners acquiert Areas pour un montant de 1,54 milliards d’euros

Linklaters, PwC Société d’Avocats, Latham & Watkins, Willkie, Farr & Gallagher et Florilèges Société d’Avocats ont conseillé dans le cadre de l’opération

PAI Partners, fonds de private equity européen de premier plan, est entrée en discussions exclusives pour l’acquisition du groupe Areas auprès d’Elior Group pour un montant de 1,54 milliards d’euros.

Le groupe Areas, n° 3 mondial de la restauration de voyage, est implanté dans 13 pays à travers le monde, en Europe, aux Etats-Unis, au Mexique ou encore au Chili. Le groupe Areas sert 340 millions clients chaque année dans ses 1.900 points de vente situés dans les aéroports, gares, aires d’autoroute et parcs de loisirs.

Cette opération constitue le plus important LBO primaire, sous forme de carve-out, annoncé sur le marché français depuis le début de l’année 2019.

La conclusion des accords définitifs relatifs à cette opération pourra intervenir à l’issue des procédures applicables en matière de consultation des instances représentatives du personnel et sa réalisation sera par ailleurs soumise à l’obtention d’autorisations réglementaires en Europe et à l’étranger.

Linklaters a conseillé PAI Partners avec Fabrice de La Morandière (Photo), Mehdi Boumedine, Thomas Pontacq, Guillaume Nivault, Jacek Urban (M&A). Géric Clomes, Anne Cognet, Diane Rousseau, Valentine Charrier (Employment), Sonia Cissé (IP&IT), Hélène-Oriane Jeandot (Real Estate), Estelle Kouakam-Kenko, Tsveta Pencheva (Finance), Simon Corbineau-Picci (IP&IT), Edward Aldred, Pathik Gandhi (Finance), Carmen Burgos, Pilar Carnicero et Benoit Allouis.

Sont également intervenus sur cette opération les cabinets PwC Société d’Avocats et Latham & Watkins, conseils de PAI Partners respectivement sur les aspects de droit fiscal et de droit de la concurrence.

Willkie, Farr & Gallagher et Florilèges Société d’Avocats ont consiellé Elior Group dans le cadre de l’opération.

Involved fees earner: Edward Aldred – Linklaters; Benoît Allouis – Linklaters; Mehdi Boumedine – Linklaters; Carmen Burgos – Linklaters; Pilar Carnicero – Linklaters; Valentine Charrier – Linklaters; Sonia Cissé – Linklaters; Géric Clomes – Linklaters; Anne Cognet – Linklaters; Simon Corbineau-Picci – Linklaters; Fabrice de La Morandiere – Linklaters; Pathik Gandhi – Linklaters; Hélène-Oriane Jeandot – Linklaters; Estelle Kouakam Kenko – Linklaters; Guillaume Nivault – Linklaters; Tsveta Pencheva – Linklaters; Thomas Pontacq – Linklaters; Diane Rousseau – Linklaters; Jacek Urban – Linklaters;

Law Firms: Linklaters;

Clients: PAI Partners;