Orange S.A.: émission d’obligations super-subordonnées à durée indéterminée d’un montant de 700 millions d’euros


Allen & Overy a conseillé dans le cadre de l’opération

Citigroup Global Markets Limited et Société Générale, agissant en qualité de Joint Bookrunners, Global Coordinators et Structuring Advisers, Barclays Bank PLC, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Natixis et NatWest Markets N.V., agissant en qualité de Joint Bookrunners, ont finalisé l’émission par Orange S.A. d’obligations super-subordonnées à durée indéterminée d’un montant de 700 millions d’euros ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société à partir de la 8ème année et portant intérêt à taux fixe annuel de 1,750% jusqu’à la première date de remboursement. Les obligations ont été émises le 15 octobre 2020.

Allen & Overy a également conseillé Citigroup Global Markets Limited et Société Générale, agissant en qualité de Global Coordinators, Structuring Advisors et Dealer Managers dans le cadre de l’offre de rachat d’Orange visant une partie des trois souches d’obligations super-subordonnées à durée indéterminée suivantes

– les obligations d’un montant de 1 milliard d’euros ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société le 1eroctobre 2021;

– les obligations d’un montant de 650 millions de livre sterling, ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société le 7 février 2022; et

– les obligations d’un montant de 600 millions de livre sterling, ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société le 1eravril 2023.

L’offre de rachat a été réglée le 15 octobre 2020.

Allen & Overy a conseillé avec Hervé Ekué (Photo), Quentin Herry, Laure Bellenger, Emilie Ferré, Mathieu Vignon et Virginie Chatté.

Involved fees earner: Laure Bellenger – Allen & Overy; Virginie Chatté – Allen & Overy; Hervé Ekué – Allen & Overy; Emilie Ferré – Allen & Overy; Quentin Herry – Allen & Overy; Mathieu Vignon – Allen & Overy;

Law Firms: Allen & Overy;

Clients: Barclays Bank; Citigroup Global Markets Ltd; Deutsche Bank; Natixis; NatWest Markets; Société Générale;

Author: Ambrogio Visconti