LVMH acquiert Tiffany & Co.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP et White & Case ont conseillé LVMH. Sullivan & Cromwell LLP a conseillé Tiffany. Allen & Overy a conseillé les banques dans le cadre du financement de l’acquisition.

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE, leader mondial dans le domaine du luxe, a finalisé son projet d’acquisition de Tiffany & Co., maison internationale de haute joaillerie. Les deux sociétés ont annoncé le 25 novembre 2019 la conclusion d’un accord définitif en vue de l’acquisition de Tiffany par LVMH pour un prix de 135 dollars par action en numéraire. L’opération valorise Tiffany à environ 14,7 milliards d’euros, soit 16,2 milliards de dollars. L’acquisition de Tiffany par LVMH a été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés. Il est prévu que l’opération soit clôturée au milieu de l’année 2020, sous réserve des conditions suspensives habituelles, y compris l’approbation des actionnaires de Tiffany et l’obtention des autorisations réglementaires.

Cette opération représente la plus grosse acquisition de LVMH et la plus importante jamais réalisée dans le secteur du luxe.

Skadden a conseillé LVMH avec Armand Grumberg, Arash Attar-Rezvani, Julien Zika, Natalia Rotaru (corporate) et Thomas Perrot et Margaux Lizé (tax).

White & Case a conseillé LVMH sur les aspects du financement de l’opération avec Raphael Richard, Roman Picherack et Laure Elbaze.

S&C a conseillé Tiffany avec Frank Aquila (Photo), Melissa Sawyer, Olivier de Vilmorin, Susie Choi, Chiyel R.A. Hayles et  Heather Coleman.

Allen & Overy a conseillé les banques dans le cadre du financement avec Thomas Roy (Counsel, Banque et Finance), assisté de Tristan Jambu-Merlin (Collaborateur senior, Banque et Finance), Mathieu Vignon (Associé, Droit Fiscal) et Virginie Chatté (Collaboratrice senior, Droit Fiscal), avec le support de Nicholas Clark (Associé, Banque et Finance) à Londres et Todd Koretzky (Associé, Banque et Finance) et Penelope Yan (Collaboratrice, Banque et Finance) à New-York.

Involved fees earner: Arash Attar-Rezvani – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Sean Doyle – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Howard Ellin – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Franklin Gregg – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Armand Grumberg – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Maxwell Kaufman – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Dohyun Kim – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Margaux Lizé – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Regina Olshan – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Thomas Perrot – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Natalia Rotaru – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Max Troper – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Julien Zika – Skadden Arps Slate Meager & Flom; Francis Aquila – Sullivan & Cromwell; Susie Choi – Sullivan & Cromwell; Heather Coleman – Sullivan & Cromwell; Olivier de Vilmorin – Sullivan & Cromwell; Melissa Sawyer – Sullivan & Cromwell; Laure Elbaze – White & Case; Roman Picherack – White & Case; Raphaël Richard – White & Case;

Law Firms: Skadden Arps Slate Meager & Flom; Sullivan & Cromwell; White & Case;

Clients: LVMH; Tiffany & Co.;