Fnac Darty: émission obligataire high yield de €650 Millions

Bredin Prat, Sidley Austin et White & Case ont conseillé dans le cadre de l’opération

Fnac Darty a finalisé une émission obligataire high yield d’un montant en principal cumulé de 650 millions d’euros, clôturée avec succès le 14 mai 2019. Des obligations senior à échéance 2024 et offrant un coupon annuel de 1,875 % ont été émises pour un montant en principal cumulé de 300 millions, tandis que les 350 millions restants se composent d’obligations senior à échéance 2026 et versant un coupon annuel de 2,625 %.

Le groupe a utilisé le produit de cette émission ainsi que des liquidités disponibles pour rembourser intégralement ses 650 millions d’euros d’obligations senior à 3,25 % en circulation arrivant à échéance en 2023 et payer les primes, coûts, frais et charges associés.

Bredin Prat a conseillé Fnac Darty avec Samuel Pariente (Photo) et Mathieu Arnault, Jean-Damien Boulanger, Franck Morhain, Guillaume Fabre, Guillaume Froger, Julia Apostle, Nicolas Laurent, Nicolas Gleizes, Laetitia Tombarello, Anne Sophie Arbide-Vignarte, Aurélie Patrelle et Luca Bódi.

Fnac Darty était également conseillée par le bureau londonien de Sidley Austin sur les aspects de droit new-yorkais avec Till Lefranc, Alan G. Grinceri, Patricia Wood, Dominic J.T. Nelson, Jakob Egle, Romain Tourenne, Christian Brause, Lena X. Qiu, Mark Walsh et Wim De Vlieger.

White & Case a conseillé les banques arrangeuses (Crédit Agricole, Natixis et Société Générale) avec Colin Chang, Philippe Herbelin, Hadrien Servais, Max Turner, Benjamin Bierwirth Linda Sharkey, Diogo Metz, Isabelle Touré-Farah, Grégoire Karila, Aurelie Terlinden, Denise Diallo, Philip Broke, Allan Taylor, Roman Picherack et François Jubin.

Involved fees earner: Julia Apostle – Bredin Prat; Anne Sophie Arbide-Vignarte – Bredin Prat; Mathieu Arnault – Bredin Prat; Luca Bódi – Bredin Prat; Jean-Damien Boulanger – Bredin Prat; Guillaume Fabre – Bredin Prat; Guillaume Froger – Bredin Prat; Nicolas Gleizes – Bredin Prat; Nicolas Laurent – Bredin Prat; Franck Morhain – Bredin Prat; Samuel Pariente – Bredin Prat; Aurélie Patrelle – Bredin Prat; Laetitia Tombarello – Bredin Prat; Christian Brause – Sidley Austin LLP; Wim De Vlieger – Sidley Austin LLP; Jakob Egle – Sidley Austin LLP; Alan Grinceri – Sidley Austin LLP; Till Lefranc – Sidley Austin LLP; Dominic Nelson – Sidley Austin LLP; Lena Qiu – Sidley Austin LLP; Mark Walsh – Sidley Austin LLP; Patricia Wood – Sidley Austin LLP; Benjamin Bierwirth – White & Case; Philip Broke – White & Case; Colin Chang – White & Case; Denise Diallo – White & Case; Philippe Herbelin – White & Case; François Jubin – White & Case; Grégoire Karila – White & Case; Diogo Metz – White & Case; Roman Picherack – White & Case; Hadrien Servais – White & Case; Linda Sharkey – White & Case; Allan Taylor – White & Case; Aurélie Terlinden – White & Case; Isabelle Touré-Farah – White & Case; Max Turner – White & Case;

Law Firms: Bredin Prat; Sidley Austin LLP; White & Case;

Clients: Credit Agricole; Fnac Darty; Natixis; Société Générale;