EuropaCorp: restructuration financière


Gibson, Dunn & Crutcher LLP, De Gaulle Fleurance & Associés et Weil Gotshal ont conseillé dans le cadre de l’opération

EuropaCorp., l’un des tout premiers studios de cinéma indépendants en Europe, producteur et distributeur d’œuvres cinématographiques, et dix de ses filiales, ont finalisé une restructuration financière qui s’est concrétisée par l’adoption de onze plans de sauvegarde en France et de onze Chapter 15 aux Etats-Unis.

La reconnaissance par un tribunal américain (juridiction de New York), via un Chapter 15, d’une procédure de sauvegarde sur une entité américaine telle qu’Europa Corp. Film USA, est une première en France.

Les fonds Vine et Falcon ont effectivement souscrit aux actions nouvelles émises dans le cadre des Augmentations de Capital Réservées. Les nouveaux actionnaires détiennent ainsi pour les fonds Vine 60,15% du capital de la Société et pour Falcon 6,29% du capital. Le concert formé par M. Luc Besson, Front Line et Lambert Capital BV détient désormais 13,00% du capital de la Société. Le montant du prix de souscription des Augmentations de Capital Réservées a été libéré par voie de compensation avec le Participation Deal et la Dette Mezzanine.

Ces augmentations de capital vont ainsi permettre à EuropaCorp d’assainir son passif et de poursuivre sa stratégie, à savoir, se recentrer sur son cœur de métier.

Gibson Dunn conseillait EuropaCorp. avec une équipe composée de Jean-Pierre Farges (Photo), associé, et Charles Peugnet en restructuring ; Ariel Harroch, associé, Clarisse Bouchetemblé, of counsel, Julie Cazalet et Clémence Martinez en corporate/droit boursier ; ainsi qu’Amanda Bevan-de Bernède, associée, et Arnaud Moulin en financements.

Me Arnaud de Senilhes et la banque d’affaires Messier Maris & Associés assistaient également EuropaCorp.

L’Agent des préteurs seniors était conseillé par De Gaulle Fleurance & Associés, avec les associés Charles-Edouard Renault et Anker Sorensen, ainsi que les avocats Brice Mathieu, Anne-Sophie Leclerc et Hermien van der Vynckt.

Les prêteurs mezzanine étaient quant à eux représentés par Weil Gotshal, Anne-Sophie Noury en restructuring, ainsi que David Aknin et Agathe Soilleux en corporate.

Côté administrateurs judiciaires, Hélène Bourbouloux et Patrice Brignier intervenaient pour FHB.

Involved fees earner: Amanda Bevan-de Bernède – Gibson Dunn & Crutcher; Clarisse Bouchetemblé – Gibson Dunn & Crutcher; Julie Cazalet – Gibson Dunn & Crutcher; Jean-Pierre Farges – Gibson Dunn & Crutcher; Ariel Harroch – Gibson Dunn & Crutcher; Clémence Martinez – Gibson Dunn & Crutcher; Arnaud Moulin – Gibson Dunn & Crutcher; Charles Peugnet – Gibson Dunn & Crutcher; David Aknin – Weil, Gotshal & Manges; Anne-Sophie Noury – Weil, Gotshal & Manges; Agathe Soilleux – Weil, Gotshal & Manges;

Law Firms: Gibson Dunn & Crutcher; Weil, Gotshal & Manges;

Clients: EuropaCorp; Vine Alternative Investments Group;

Author: Ambrogio Visconti