EDF’s €2.1 Billion Hybrid Bonds Offering

Hogan Lovells et Allen & Overy ont conseillé dans le cadre de l’opération

EDF a finalisé deux émissions d’obligations subordonnées de dernier rang d’un montant nominal total de 2,1 milliards d’euros, consistant en: une émission à durée indéterminée d’un montant de 850 millions d’euros avec un coupon initial de 2,875 % et une première option de remboursement anticipé au gré d’EDF le 15 décembre 2026; une émission à durée indéterminée d’un montant de 1,250 milliards d’euros avec un coupon initial de 3,375 % et une première option de remboursement anticipé au gré d’EDF le 15 juin 2030.

Le règlement-livraison des Obligations Hybrides est intervenu le 15 septembre 2020, date à laquelle elles ont été admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Les agences de notation ont attribué aux Obligations Hybrides une note de Baa3/BB-/BBB (Moody’s/S&P/Fitch), avec 50 % du montant nominal total retenu en tant que fonds propres d’EDF.

Hogan Lovells a conseillé EDF avec Sharon Lewis (Photo) et Vincent Fidelle.

Allen & Overy a conseillé le syndicat bancaire.

Involved fees earner: Vincent Fidelle – Hogan Lovells; Sharon Lewis – Hogan Lovells;

Law Firms: Hogan Lovells;

Clients: EDF – Électricité de France;

Author: Ambrogio Visconti