Deinove’s €15 Million Convertible Notes Offering


Fieldfisher et Jeantet ont conseillé dans le cadre de l’opération

Basée à Montpellier et cotée sur Euronext Growth Paris depuis 2010, DEINOVE est une société de biotechnologie française qui s’appuie sur une démarche d’innovation radicale pour développer des antibiotiques innovants et des ingrédients actifs biosourcés pour la cosmétique et la nutrition. DEINOVE a développé une expertise unique et exhaustive dans le domaine des bactéries rares qu’elle sait décrypter, cultiver, optimiser pour en révéler les possibilités insoupçonnées et ainsi leur faire produire à l’échelle industrielle des molécules biosourcées aux activités d’intérêt.

DEINOVE a conclu le 9 juillet 2019, avec le fonds European Select Growth Opportunities Fund un accord relatif à un financement par voie d’émission d’obligations convertibles en actions nouvelles («OCA») pour un montant maximum de 15 millions d’euros, avec 6,5% de décote faciale lors de la conversion en actions, sans intérêt et sans bons de souscription d’actions attachés, sur une durée maximale de 24 mois.

L’opération se traduira par l’émission de plusieurs tranches d’OCA au bénéfice de l’investisseur à la discrétion de DEINOVE et sous réserve du respect de certaines conditions étant précisé que la première tranche d’OCA, d’un montant nominal de 2,2 millions d’euros, a été émise par DEINOVE et souscrite par

l’investisseur dès le 9 juillet. Les tranches subséquentes d’OCA seront d’un montant nominal d’1 million d’euros. L’investisseur aura la possibilité de tirer, à sa seule discrétion et sous réserve du respect de certaines conditions, jusqu’à 3 tranches d’OCA.

L’opération a pour objectif de (i) financer le besoin en fonds de roulement de la société, (ii) continuer le développement et la commercialisation de bioactifs naturels pour l’industrie de la cosmétique, (iii) démarrer un essai un clinique de Phase II aux Etats-Unis, et (iv) découvrir des premiers leads antibiotiques sur sa plateforme intégrée et robotisée de criblage à fort contenu.

Fieldfisher a conseillé Deinove avec Samuel Pallotto (Photo), Charlotte Wright et Mathilde Ghez.

Jeantet a conseillé European Select Growth Opportunities Fund avec Cyril Deniaud et Clémence Gagneux.

Involved fees earner: Mathilde Ghez – Fieldfisher; Samuel Pallotto – Fieldfisher; Charlotte Wright – Fieldfisher; Cyril Deniaud – Jeantet & Associates; Clémence Gagneux – Jeantet & Associates;

Law Firms: Fieldfisher; Jeantet & Associates;

Clients: Deinove SA; European Select Growth Opportunities Fund;