Covéa: protocole d’accord avec Exor, portant sur le projet d’acquisition en numéraire, pour 9 milliards de dollars, de la totalité des actions ordinaires composant le capital de PartnerRe.

Sullivan & Cromwell, Bredin Prat, Debevoise & Plimpton, Stibbe N.V., ASW (Bermudes) et Allen & Gledhill ont conseillé dans le cadre de l’opération

Covéa dans le cadre du protocole d’accord avec Exor, portant sur le projet d’acquisition en numéraire, pour 9 milliards de dollars, de la totalité des actions ordinaires composant le capital de PartnerRe.

Les actions de préférence émises par PartnerRe, cotées sur le NYSE, ne seraient pas visées. Covéa financerait le prix d’acquisition intégralement sur ressources propres disponibles.

Cette acquisition permettrait à Covéa de consolider sa diversification et son internationalisation en constituant un groupe d’assurance et de réassurance européen de premier plan, appuyé sur une position de leader en assurances de dommages et responsabilités en France et sur un grand réassureur global et diversifié.

Le nouveau groupe représenterait environ 23 milliards d’euros de primes. Son portefeuille s’appuierait sur une diversification métier et géographique.

La transaction envisagée sera prochainement présentée aux instances compétentes représentatives du personnel. Sa réalisation pourrait intervenir au cours du quatrième trimestre 2020, sous réserve d’obtention préalable des autorisations des autorités réglementaires et de la concurrence compétentes.

Bredin Prat conseille Covéa avec Patrick Dziewolski, Adrien Simon, Lionel Ripamonti, Takeshi Fukuda, Ghita Maata, Anne Robert, Anna Dupupet, Laetitia Tombarello, Simon Dereix, Karine Sultan, Alice Latour, Vincent Delcourt, Pierre Honoré, Valérie Landes, Thibault Sire, Bena Mara, Delphine Descamps.

Bredin Prat travaille aux côtés de Debevoise & Plimpton (New-York et Londres), Stibbe N.V. (Pays-Bas), ASW (Bermudes) et Allen & Gledhill (Singapour).

Sullivan & Cromwell conseille Exor.

Involved fees earner: Vincent Delcourt – Bredin Prat; Simon Dereix – Bredin Prat; Delphine Descamps – Bredin Prat; Anna Dupupet – Bredin Prat; Patrick Dziewolski – Bredin Prat; Pierre Honoré – Bredin Prat; Valérie Landes – Bredin Prat; Alice Latour – Bredin Prat; Ghita Maata – Bredin Prat; Bena Mara – Bredin Prat; Lionel Ripamonti – Bredin Prat; Anne Robert – Bredin Prat; Adrien Simon – Bredin Prat; Thibault Sire – Bredin Prat; Karine Sultan – Bredin Prat; Laetitia Tombarello – Bredin Prat; Gauthier Blanluet – Sullivan & Cromwell; Heather Coleman – Sullivan & Cromwell; Olivier de Vilmorin – Sullivan & Cromwell; Eric Kadel – Sullivan & Cromwell; Marion Leydier – Sullivan & Cromwell; Christopher Mann – Sullivan & Cromwell; Scott Miller – Sullivan & Cromwell; Michael Rosenthal – Sullivan & Cromwell; David Spitzer – Sullivan & Cromwell; Davis Wang – Sullivan & Cromwell;

Law Firms: Bredin Prat; Sullivan & Cromwell;

Clients: Covéa; Exor;

Author: Ambrogio Visconti