CANAL+ acquiert M7

Gibson, Dunn & Crutcher, Stibbe, Kinstellar, Binder Grosswang, Paul Hastings et Loyens & Loeff ont conseillé dans le cadre de l’opération

Le Groupe CANAL+ a executé l’acquisition de M7, l’un des principaux opérateurs indépendants de télévision payante en Europe présent au Benelux et en Europe Centrale. M7 est détenu par Astorg, un des principaux fonds européens de private equity. Cette opération est soumise à l’approbation de la Commission Européenne.

M7 est un agrégateur et distributeur de chaînes locales et internationales, par satellite et plateformes OTT. Il est présent en Belgique, Pays-Bas, Autriche, République Tchèque, Slovaquie, Hongrie et Roumanie où il compte un total 3 millions d’abonnés, dont 0,8 million à un service antenne.

Le prix d’acquisition serait légèrement supérieur à 1 milliard d’euros pour un chiffre d’affaires de plus de 400 millions d’euros et une profitabilité relutive pour le Groupe CANAL+ et Vivendi.

M7 constituerait une plateforme de distribution complémentaire pour l’ensemble des contenus produits par le Groupe CANAL+. Chaque année, le Groupe CANAL+ investit plus de 3 milliards d’euros dans la production de contenus. Le Groupe a investi avec succès dans la Création Originale en développant une collection de séries reconnues mondialement. Via STUDIOCANAL, il est un acteur majeur dans la production de films et de séries européens avec une présence en Grande-Bretagne, en Allemagne, en Espagne et en Scandinavie. Il est aussi à la tête de l’un des premiers catalogues de films au monde avec 6000 titres internationaux.

Opérant sous différentes marques, M7 distribue des grandes chaînes gratuites nationales et des labels internationaux de premier plan, dont Disney Channel, HBO, Eurosport, National Geographic, et Nickelodeon.

Ce développement permettra au Groupe CANAL+, qui compte des abonnés en France, en Suisse et en Pologne, de s’étendre sur des territoires européens complémentaires comptant 36 millions de foyers pour près de 90 millions d’habitants au total.

A l’issue de l’opération, le Groupe CANAL+ totaliserait près de 20 millions d’abonnés dans le monde, dont 12 millions en Europe.

Gibson Dunn conseille le Groupe CANAL+ en tant que lead counsel, avec une équipe parisienne composée, en corporate, d’Ariel Harroch (Photo) et de Judith Raoul-Bardy, associés, assistés de Sandra Bouchouareb, Adrien Levallois et Manon Top. A Francfort: Dirk Oberbracht, associé de la pratique corporate, était secondé par Jan Schubert et Milena Volkmann. A Bruxelles, David Wood, associé, et Attila Borsos, interviennent sur les aspects antitrust de l’opération.

Stibbe intervenait en tant que conseil local du Groupe CANAL+ au Luxembourg, aux Pays-Bas et en Belgique, aux côtés du cabinet Kinstellar, conseil local pour la République Tchèque, la Slovaquie, la Hongrie et la Roumanie, et de Binder Grosswang, pour l’Autriche.

Le cabinet Paul Hastings assiste Astorg avec en corporate, Alexis Terray et Sébastien Crepy, associés, et Stanislas Offroy, en antitrust, Joséphine Fourquet et en fiscalité, Allard de Waal, associé, et Thomas Pulcini. Loyens & Loeff est intervenu en tant que conseil local d’Astorg au Luxembourg et aux Pays-Bas.

Involved fees earner: Attila Borsos – Gibson Dunn & Crutcher; Sandra Bouchouareb – Gibson Dunn & Crutcher; Ariel Harroch – Gibson Dunn & Crutcher; Adrien Levallois – Gibson Dunn & Crutcher; Dirk Oberbracht – Gibson Dunn & Crutcher; Judith Raoul-Bardy – Gibson Dunn & Crutcher; Jan Schubert – Gibson Dunn & Crutcher; Manon Top – Gibson Dunn & Crutcher; Milena Volkmann – Gibson Dunn & Crutcher; David Wood – Gibson Dunn & Crutcher; Sébastien Crépy – Paul Hastings; Allard de Waal – Paul Hastings; Joséphine Fourquet – Paul Hastings; Stanislas Offroy – Paul Hastings; Thomas Pulcini – Paul Hastings; Alexis Terray – Paul Hastings;

Law Firms: Gibson Dunn & Crutcher; Paul Hastings;

Clients: Astorg Partners; Canal + SA;