Air France-KLM: émission d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles ou existantes de 500 millions d’euros

White & Case et Gide ont conseillé dans le cadre de l’opération

Le produit net de l’émission sera affecté aux besoins généraux de financement du groupe, et notamment au refinancement des obligations subordonnées perpétuelles émises en 2015 et remboursables par anticipation sur option de la société en octobre 2020.

La valeur nominale unitaire des obligations a été fixée à 17,92 euros, faisant apparaître une prime de 70% par rapport au cours de référence de l’action Air France-KLM sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

Les obligations seront émises le 25 mars 2019, date prévue du règlement-livraison des obligations, et seront remboursées au pair le 25 mars 2026. Elles porteront intérêt à un taux annuel de 0,125%.

L’Etat français, qui détient actuellement 14,29% du capital d’Air France-KLM, a souscrit 3 987 165 obligations dans le cadre de l’émission, soit un montant nominal de 71,45 millions d’euros.

Les OCEANE, qui ont fait l’objet d’un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels, seront admises aux négociations sur le marché Euronext Access d’Euronext Paris.

HSBC, Natixis et Société Générale agissaient en tant que coordinateurs globaux et teneurs de livres associés.

White & Case a conseillé Air France-KLM avec Thomas Le Vert (Photo), Séverin Robillard, Boris Kreiss, Isabelle Touré-Farah, Guillaume Monnier (Capital Markets), Alexandre Ippolito, Guillaume Keusch (Tax). Les aspects de droit américain ont été traités par Max Turner, associé.

Gide a conseillé le syndicat bancaire, avec Arnaud Duhamel, Guilhem Richard, Aude-Laurène Dourdain et Mariléna Gryparis.

Involved fees earner: Aude-Laurène Dourdain – Gide Loyrette Nouel; Arnaud Duhamel – Gide Loyrette Nouel; Marie-Hélène Gryparis – Gide Loyrette Nouel; Guilhem Richard – Gide Loyrette Nouel; Alexandre Ippolito – White & Case; Guillaume Keusch – White & Case; Boris Kreiss – White & Case; Thomas Le Vert – White & Case; Guillaume Monnier – White & Case; Séverin Robillard – White & Case; Isabelle Touré-Farah – White & Case; Max Turner – White & Case;

Law Firms: Gide Loyrette Nouel; White & Case;

Clients: Air France-Klm; HSBC; Natixis; Société Générale;